1、当前经济金融形势与理财产品当前经济金融形势与理财产品主要内容主要内容o当前经济金融形势分析o债券o股票o银行理财产品o保险当前经济金融形势分析当前经济金融形势分析o2008年美国次贷危机深化引发金融危机，金融危机下快速绷紧的资金链严重影响了实体经济，正导致全球经济陷入衰退。金融危机对实体经济影响传导示意图金融危机对实体经济影响传导示意图 美、欧、日第三季度经济均进入负增长美、欧、日第三季度经济均进入负增长 世界经济增速在世界经济增速在2009年快速回落年快速回落 近期各种外汇理财产品的收益率也在不断下滑。根据资产配置的财富金字塔原理，风险高的投资位于三角形顶端，风险较低的投资位于底部，在不同的
2、投资环境下，人们可以通过调整这些资产配置达到个人的理财需求及契合自己的理财风格。在现今投资环境下，投资型产品，如万能险和分红险投资比较稳健，具有保底的收益，在资本市场波动比较大的环境下，备受投资者青睐。“保险永远是家庭资产配置金字塔中的塔基，是理财足球队中的守门员。新一轮降息预期正在逐步强化,债市有望迎来新一波上涨行情。今年4月份,国际及国内商品市场的牛气冲天带动大宗商品和农产品价格一路飙升,也正是国内通胀水平高企的时段,而银行也为了迎合市场需求发行了大量挂钩商品的结构性产品。投资者也可通过保险理财来分享债券市场的牛市,后者无论从收益率还是从流动性看,都具备明显优势。今年4月份,国际及国内商品
3、市场的牛气冲天带动大宗商品和农产品价格一路飙升,也正是国内通胀水平高企的时段,而银行也为了迎合市场需求发行了大量挂钩商品的结构性产品。保险是一种稳健的具有保障功能的理财产品，振荡市下很可能会造成股票、基金等资产的缩水，但保险的保障不会受此影响。近期各种外汇理财产品的收益率也在不断下滑。当前经济金融形势与理财产品今年4月份,国际及国内商品市场的牛气冲天带动大宗商品和农产品价格一路飙升,也正是国内通胀水平高企的时段,而银行也为了迎合市场需求发行了大量挂钩商品的结构性产品。”个人理财金字塔由多种理财工具组成，如基金股票、银行存款、有价证券等。我国增速下滑的主要原因我国增速下滑的主要原因国际经济环境趋
4、冷企业盈利下降，通胀压力加大。原材料价格上涨低收入人群增多净出口下降出口下滑贫富差距加大劳动力价格上涨信贷成本上升消费下降投资下降增速下滑中国经济复苏之道中国经济复苏之道o转变经济增长方式o财政政策o货币政策未来展望未来展望o明年有可能见底o保增长是政策主旋律n积极财政政策n利率下降周期o投资理财应趋稳健百姓投资股市的兴趣减弱。鉴于短期收益率下跌空间已十分有限,目前机会存在于长期债券。银行理财产品结构性产品保险分为两大类，一类是保障类，为意外、身故、残疾、重大疾病等提供保障，另外一类与投资有关联，通过这类产品规划养老、教育等。至于此前一直备受投资者青睐的信贷类理财产品,在多次降息后也难以幸免。
5、今年4月份,国际及国内商品市场的牛气冲天带动大宗商品和农产品价格一路飙升,也正是国内通胀水平高企的时段,而银行也为了迎合市场需求发行了大量挂钩商品的结构性产品。在现今投资环境下，投资型产品，如万能险和分红险投资比较稳健，具有保底的收益，在资本市场波动比较大的环境下，备受投资者青睐。银行理财产品外汇理财产品根据资产配置的财富金字塔原理，风险高的投资位于三角形顶端，风险较低的投资位于底部，在不同的投资环境下，人们可以通过调整这些资产配置达到个人的理财需求及契合自己的理财风格。近期各种外汇理财产品的收益率也在不断下滑。在现今投资环境下，投资型产品，如万能险和分红险投资比较稳健，具有保底的收益，在资本
6、市场波动比较大的环境下，备受投资者青睐。债券债券o新一轮降息预期正在逐步强化,债市有望迎来新一波上涨行情。o鉴于短期收益率下跌空间已十分有限,目前机会存在于长期债券。债券债券o对于普通市民,多数投资者并不具备债券市场的投资技巧。o投资者也可通过保险理财来分享债券市场的牛市,后者无论从收益率还是从流动性看,都具备明显优势。股票股票o经济下滑，风险更大。o需要更高的投资技术。o百姓投资股市的兴趣减弱。银行理财产品银行理财产品人民币理财产品人民币理财产品o目前银行发行的人民币理财产品中,大多数以银行间市场上流通的央票、短期国债和债券回购作为重点配置标的,投资标的的收益率大幅下调,使得相关产品的收益率
7、也在持续下滑。银行理财产品银行理财产品信贷类理财产品信贷类理财产品o至于此前一直备受投资者青睐的信贷类理财产品,在多次降息后也难以幸免。由于这些产品的收益来源于银行放给企业的贷款收益,连续的降息之后,大量企业对于原来的旧贷款提前还贷,以降低融资成本,也造成了信贷类产品的提前终止潮,或者到期产品收益不能达到预期收益的情况。银行理财产品银行理财产品外汇理财产品外汇理财产品o近期各种外汇理财产品的收益率也在不断下滑。为了应对各自国内的经济危机,此前各国央行也在不断下调本国的基准利率。由于目前很多银行发行的外币理财产品都是以LIBOR(伦敦银行间拆借利率)作为参考依据,各国央行的降息导致LIBOR走低
8、。银行理财产品银行理财产品结构性产品结构性产品o今年4月份,国际及国内商品市场的牛气冲天带动大宗商品和农产品价格一路飙升,也正是国内通胀水平高企的时段,而银行也为了迎合市场需求发行了大量挂钩商品的结构性产品。而今,受到以石油价格为标志的商品价格全线暴跌的影响,国内的金属、农产品价格也纷纷打折缩水。保险保险o“保险永远是家庭资产配置金字塔中的塔基，是理财足球队中的守门员。”个人理财金字塔由多种理财工具组成，如基金股票、银行存款、有价证券等。根据资产配置的财富金字塔原理，风险高的投资位于三角形顶端，风险较低的投资位于底部，在不同的投资环境下，人们可以通过调整这些资产配置达到个人的理财需求及契合自己
9、的理财风格。而保险处于财富金字塔的最底部，也是基石部分，在任何经济环境下，它都显示出特有的保障功能和长期的稳定的回报功能。在现今投资环境下，投资型产品，如万能险和分红险投资比较稳健，具有保底的收益，在资本市场波动比较大的环境下，备受投资者青睐。在投资缩水、资金周转不过来的情况下，保险转嫁因疾病、意外等引发的人身和财务风险的优势更加突出，在市民的投资理财当中要特别地考虑。”个人理财金字塔由多种理财工具组成，如基金股票、银行存款、有价证券等。银行理财产品结构性产品近期各种外汇理财产品的收益率也在不断下滑。保险分为两大类，一类是保障类，为意外、身故、残疾、重大疾病等提供保障，另外一类与投资有关联，通
10、过这类产品规划养老、教育等。而今,受到以石油价格为标志的商品价格全线暴跌的影响,国内的金属、农产品价格也纷纷打折缩水。保险是一种稳健的具有保障功能的理财产品，振荡市下很可能会造成股票、基金等资产的缩水，但保险的保障不会受此影响。鉴于短期收益率下跌空间已十分有限,目前机会存在于长期债券。今年4月份,国际及国内商品市场的牛气冲天带动大宗商品和农产品价格一路飙升,也正是国内通胀水平高企的时段,而银行也为了迎合市场需求发行了大量挂钩商品的结构性产品。由于这些产品的收益来源于银行放给企业的贷款收益,连续的降息之后,大量企业对于原来的旧贷款提前还贷,以降低融资成本,也造成了信贷类产品的提前终止潮,或者到期
11、产品收益不能达到预期收益的情况。今年4月份,国际及国内商品市场的牛气冲天带动大宗商品和农产品价格一路飙升,也正是国内通胀水平高企的时段,而银行也为了迎合市场需求发行了大量挂钩商品的结构性产品。投资者也可通过保险理财来分享债券市场的牛市,后者无论从收益率还是从流动性看,都具备明显优势。投资者也可通过保险理财来分享债券市场的牛市,后者无论从收益率还是从流动性看,都具备明显优势。金融危机对实体经济影响传导示意图保险保险o保险是一种稳健的具有保障功能的理财产品，振荡市下很可能会造成股票、基金等资产的缩水，但保险的保障不会受此影响。o在投资缩水、资金周转不过来的情况下，保险转嫁因疾病、意外等引发的人身和财务风险的优势更加突出，在市民的投资理财当中要特别地考虑。保险保险o保险分为两大类，一类是保障类，为意外、身故、残疾、重大疾病等提供保障，另外一类与投资有关联，通过这类产品规划养老、教育等。在现今投资环境下，投资型产品，如万能险和分红险投资比较稳健，具有保底的收益，在资本市场波动比较大的环境下，备受投资者青睐。而保障型产品的保障与投资市场没有关系。结论结论o当前是发展保险的大好时机谢谢！
