1、第四讲第四讲 国有企业改革国有企业改革logo请在此输入学科一、国企改革的几个阶段一、国企改革的几个阶段二、国企改革三种理论二、国企改革三种理论三、建立现代企业制度三、建立现代企业制度四、国有经济战略性改组四、国有经济战略性改组五、国有资产管理体制改革五、国有资产管理体制改革六、垄断行业改革六、垄断行业改革七、国有企业分类改革七、国有企业分类改革主要内容主要内容一、国有企业改革的几个阶段一、国有企业改革的几个阶段放权让利放权让利 利改税利改税承包制承包制现代企现代企业制度业制度国资管理国资管理体制改革体制改革1978-19831983-19871987-19921992-1997 2003年以
2、来年以来 二、国有企业改革的三种理论二、国有企业改革的三种理论产权改革论竞争环境论政策工具论（一）产权改革论（一）产权改革论1、国有企业股份化2、国有企业民营化3、国有企业全民化（一）产权改革轮（二）竞争环境论超产权论政策性负担 自生能力（三）产权改革论语竞争环境论的比较（三）产权改革论语竞争环境论的比较基础理论都是新制度经济学得企业理论和信息经济学都将市场经济中的基于个人产权的私人企业做起理想企业的基准二者在理论结构上互为前提逻辑思路基本一致：改善治理结构激励经营者提高企业经营绩效二者在国有企业改革战略上相互补充政策工具论政府为实现某种公共政策目标而采用的一种政策工具国有企业改革路线图产权改
3、革市场化改革国有经济战略性调整三、建立现代企业制度是国有企业改革的方向三、建立现代企业制度是国有企业改革的方向（一）传统（一）传统“国有企业国有企业”制度的弊端制度的弊端1、政企不分，职能错位2、国有资产管理运营监督的责任不清3、资产不具有流动4、企业内所有者代表缺位，难以形成动力和与约束机制（二）（二）建立建立现代现代企业企业制度制度要解要解决的决的问题问题1、实现所有权与企业法人财产所有权分离2、建立有限责任制度3、所有者职能到位，形成动力和约束机制4、建立国有资产流动机制5、拓宽融资渠道，放大国有资本功能6、建立法人治理结构（三）建立现（三）建立现代企业制度要代企业制度要解决好几个难解决
4、好几个难题题1、继续推进政企分开；2、探索国有资产管理的有效形式；3、对大中型国有企业进行规范的公司制改革；4、面对市场转换经营机制。四、国有经济战略性改组四、国有经济战略性改组 （一）国有企业发展的粗放扩张趋势（一）国有企业发展的粗放扩张趋势1）占有社会60-70%的资源，2）大面积的亏损，3）国有资产流失严重。（二）过去的改革是就单个企业来进行的（二）过去的改革是就单个企业来进行的（三）国有经济布局错位及其影响（三）国有经济布局错位及其影响1）国有资产其实很有限2）分散在所有的行业3）分散在众多的企业布局不合理不利影响（1）难以形成有国际竞争力的大企业（2）技术水平低（3）企业改制难功能错
5、位 1）大量地分布在一般工商领域 2）需要政府保证的行业没有保证。（四）职能错位结构矛盾不可能通过向国有企业普遍注资的方法来解决（五）出路只能是国有经济战略性改组 1）收缩战线加强重点， 2）实现产权多元化（六）合理确定国有经济的优先顺序第一，关系到国家安全的行业第二，大型基础设施建设第三，特大型不可再生资源开发第四，对国家长期发展有战略意义的高技术的开发（七）战略性改组的推进 1）中小企业2）需要国家保障的领域3）中间的竞争性领域的大型企业五、国有资产管理体制改革五、国有资产管理体制改革适宜的国有资产管理体制应该满足三个条件是国有资产的功能得以充分发挥实现国有资产的保值要求提高国有资产的运营
6、效率和实现国有资产的增值1 1、传统国有、传统国有资产管理体制资产管理体制的弊端的弊端1、政企不分，职能不清；2、产权不清，所有者缺位；3、条块分割，流通不畅；4、监督不力，委托代理和内部人控制现象严重。西方国有资产分三个层次建立议会对国有资产的监管组建国有控股公司实现董事会领导下的总经理负责制十六大提出的国有资产管理体制框架十六大提出的国有资产管理体制框架三级出资人国家统一所有 中央、省、地三级分别代表国家，履行出资人职责，享有出资人权益三结合式管理管资产、管人、管事 相结合三层构架国资委国有控股公司企业政资分开所有者具体化企业法人财产权十八届三中全会十八届三中全会改革国有资本授改革国有资本
7、授权经营体制权经营体制国有资产监管模国有资产监管模式三层结构，式三层结构，有差别、分步骤有差别、分步骤地提高国有资产地提高国有资产上缴收益的比例上缴收益的比例A C B 国有资产管理体制改革会进一步深化。决定指出:“以管资本为主加强国有资产监管，改革国有资本授权经营体制，组建若干国有资本运营公司，支持有条件的国有企业改组为国有资本投资公司”。这意味着目前的国有资产管理体制会有变化，实质是国有资产出资人的监管职能和股东职能要分离，这将是国有资产管理体制改革的进一步深化。决定提出的国有资产监管模式会是一种三层结构，出出资人代表机构、资本运营公司或投资公司、国有控股或参资人代表机构、资本运营公司或投
8、资公司、国有控股或参股企业三层的架构股企业三层的架构，出资人的监管职能和股东职能是分开的。行政性出资人机构从事监管职能，由国有资本运营公司或国有资本投资公司行使股东职能。这样的职权划分是合理的。十八届三中全会提出“以管资本为主加强国有资产监管”。今后各级国资委将主要以产权管理为纽带，依法通过公司章程，通过公司治理，围绕围绕“管好资本管好资本”这4个字落实出资人的职责，不干预国有企业的具体经营活动，不干预国有企业的法人财产权和经营自主权。国有资本投资公司是以产业资本投资为主，着力培育产业竞争力，国有资本运营公司将主要开展股权运营，改善国有资本的分布结构和质量效益，实现国有资本的保值增值。国有资本
9、投资运营公司与所出资企业更加强调以资本为纽带的投资与被投资的关系，更加突出市场化的改革措施和管理手段。十八届三中全会提出，国有资本收益上缴公共财政比例到国有资本收益上缴公共财政比例到20202020年年达到达到30%30%。有差别、分步骤地提高国有资产上缴收益的比例有差别、分步骤地提高国有资产上缴收益的比例，意味着对不同对不同国有企业功能的界定国有企业功能的界定将先行启动。黄淑和 ：将在区分企业不同业务性质区分企业不同业务性质的基础上，即政策性业务政策性业务和经营性业务经营性业务，对中央企业进行分类考核。之所以不先直接对企业分类，是考虑到在中央企业中，有些国家交给的政策性业务并不国家交给的政策
10、性业务并不在央企集团层面在央企集团层面占很大比例，而是沉淀在子企业甚至孙企业中。如果仅仅因为有政策性业务就把某个企业确定为公益性企业，不太准确，因此目前暂时按业务来进行区分。六、垄断行业改革的路径与趋势六、垄断行业改革的路径与趋势（一）垄断行业改革历程（一）垄断行业改革历程1、改革酝酿期（19781984）2、改革启动期（19851993）3、大规模改革期（19942004）4、改革重启期（2011年至今）1978年1984199320042011改革酝酿期改革启动期大规模改革期改革重启期（二）垄断行业改革路径与进展（二）垄断行业改革路径与进展1、改革目标相同、路径相似2、改革进展悬殊（三）垄
11、断行业改革的难点1、技术经济特征复杂2、国际改革趋势迂回不定3、学术界和政策层面缺乏改革共识4、利益集团的阻挠1）20世纪80年代中前期：管制强化期2）20世纪80年代中期至90年代：管制放松期3）21世纪第一个十年：管制重构期（四）垄断行业改革的经验与再思考（五）我国垄断行业改革的前景与趋向七、国有企业的分类改革七、国有企业的分类改革（一）国有企业基于目标和功能可以划分为三类（一）国有企业基于目标和功能可以划分为三类: :1）公益性国有企业提供公共产品和公共服务，如公交、地铁、环卫、国防设施、公共卫生保健、义务教育等。公益性国有企业不以盈利为目的，其绩效衡量标准应是社会或公共绩效，即向公众提
12、供高质量的公共产品和公共服务是对其进行评价的依据2）（合理）垄断性国有企业一是自然垄断性国有企业。一是自然垄断性国有企业。具有规模报酬递增和成本递减的特征，如输电、管道燃气、自来水、铁路运输、水利基础设施建设等。对这类企业，应当主要以公共绩效同时辅之以财务绩效( 以成本控制为主要指标) 进行评价。二是稀缺资源垄断性国有企业二是稀缺资源垄断性国有企业。不可再生的资源，如石油、黄金等矿产资源，为防止资源过度耗竭，保证资源利用的可持续性，也必须由国有企业来经营。这类企业赚的钱必须全部上缴国家财政，然后通过国家财政支出回馈公众。3）竞争性国有企业包括制造业、商业、服务业等，是私人资本大量存在的领域。竞
13、争性国有企业以盈利为目的，能够实现国有资产保值增值和政府调控目标。另外，现实中可能还有一种情况，即一些竞争性企业由于自身的强大竞争力而成为行业中的支配性厂商，这种企业尽管具有较强甚至很强的垄断势力，但由于行业进入不像前两类那样受到政府管制，消费者也可以通过不消费或少消费来制约企业，因此，该类企业仍可以归为竞争性企业。（二）（二） 不同类型国有企业的改革方向不同类型国有企业的改革方向1）公益性国企。公益性国有企业的改革方向不是推进现代企业制度建设，而是非企业化。2）（合理）垄断性国企。政府必须通过规制政策，使经营者站在国民福利最大化的立场上来经营这类企业，而不是借助行政垄断把消费者剩余最大限度地
14、转化成生产者剩余。3）竞争性国企完全按市场规则来运作，追求利润最大化，不承担公共职能( 但鼓励其自愿承担社会责任的行为) ，不过，前提是政府必须放弃对这类国有企业的各种保护，既不赋予其任何行政垄断地位，也不给予任何政策支持，让他们在市场上与民营企业进行平等的、优胜劣汰的竞争。( ( 三三) ) 不同类型国有企业治理机制设计不同类型国有企业治理机制设计混合所有制主要有混合所有制主要有4 4种形式种形式涉及国家安全的少数国有企业和国有资本投资公司、国有资本运营公司涉及国民经济命脉的重要行业和关键领域的涉及支柱产业和高新技术产业等行业的重要国有企业国有绝对控股国有绝对控股国有相对控股国有相对控股国有
15、独资国有独资国有参股、全退国有参股、全退国有资本不需要控制并可以由社会资本控股的国有企业对于竞争性国有企业，决定指出要“积极发展混合所有制经济”，方向是进一步推进股权多元化。对于大型和特大型国有企业而言，发展混合所有制经济的现实方式是依托资本市场直接进行多元化改造，进行公众公司改革。改造成为整体上市的公众公司，国有企业就彻底多元化了，与社会资本结合没有任何障碍；国有资产就彻底资本化了，进与退都很便捷，这就为下一步改革和结构调整创造了条件。这种改革方式也是符合国际经验的办法。国有资本投国有资本投资运营公司资运营公司整体上市的整体上市的公众公司公众公司国有独国有独资公司资公司股权多元化改革后，国有企业将出现国有企业将出现4 4种情况种情况：非上市的非上市的混合所有混合所有制企业制企业
