1、2022年3月29日星期二商业银行全面风险管理商业银行全面风险管理培训教材培训教材l l 风险指的是发生负面影响的不确定性。l 风险指的是对银行实现既定目标可能产生影响的一种不确定性， 这种不确定性既可能是风险损失，也可能是风险收益。风险风险回报回报 l风险是不可避免的l风险既是损失的可能，也是盈利的来源l风险是需要管理的l风险是复杂的，其来源是多方面的l承担和管理风险是需要资源的风险分类风险分类发生范围发生范围非系统性非系统性风险风险来源来源/ /原因原因信用风险信用风险国家风险国家风险市场风险市场风险 操作风险操作风险 流动性风险流动性风险 法律风险法律风险 声誉风险声誉风险风险与收益风险
2、与收益系统性系统性风险风险纯粹风险纯粹风险投机性风险投机性风险系统性系统性风险风险监督与监督与法律法律战略战略风风 险险声声 誉誉 风风 险险市市 场场风风 险险操操 作作风风 险险流动性流动性风风 险险信信 用用风风 险险更少控制力商业商业风风 险险是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使本行业务发生损失的风险是指因本行无法以合理的成本及时筹集到客户和交易对手当前和未来所需资金而对本行经营所产生的风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使本行
3、表内和表外业务发生损失的风险除上述风险外，本行还关注声誉风险、国别风险以及外部监管部门或本行董事会要求关注的其他风险l银行业的业务管理是管理风险l风险管理的本质是对风险敞口的管理l风险管理要求制衡和效率l风险管理能够创造价值影响程影响程度度可可能能性性转移转移避免避免小心管理小心管理可接受可接受大大小小高高低低l风险规避禁止交易减少或限制交易量离开市场l风险转移套期保险策略性联盟其他分担风险的安排l小心管理风险对冲广泛保护的安排订价反映风险程度l可接受自我保险预留储备增加监督l风险分散资产组合管理多样化授信监控授信集中度l 金融机构风险管理：案例与启示金融机构风险管理：案例与启示l 风险管理演
4、进：理论与监管的视角风险管理演进：理论与监管的视角l 德克萨斯州银行危机l 巴林银行倒闭事件l 长期资产管理公司倒闭l1980到1989年之间：美国德克萨斯州有425家商业银行倒闭，其中包括该州10家最大的银行控股公司中的7家（还有另外的2家最大的银行控股公司与该州以外的银行合并）。l1988年，德克萨斯州有175家银行倒闭，它们的总资产达到473亿美元，占该州1987年底所有银行资产总和的25。 其中1家银行在1982年的评级为AAA，2家为AAl1989年，德克萨斯州有134家银行倒闭，它们的总资产为232亿美元，占该州银行资产总和的13.6。l1980年德克萨斯10家最大的银行中 197
5、0年1980年间增长最快的银行都倒闭了 唯一存活下来的一家银行是19701980年间增长最慢的银行l油价高涨后的3年中，德克萨斯州银行的建筑贷款增长为初期的三倍l 1763年，巴林银行成为世界首家“商业银行”。巴林家族先后获得了五个世袭的爵位，从而奠定巴林银行显赫地位的基础。 l里森被视为巴林银行期货与期权结算方面的专家。1992年，总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。l两个错误帐户和里森一人身兼交易与清算二职 ，为里森日后隐瞒其他交易员的失误行为提供了机会。l巴林银行在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有警惕到其内部控管的松散及疏忽。 l
6、 1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌。至2月23日，里森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约。里森为巴林所带来的损失终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。l长期资产管理公司被业界誉为“梦幻组合”，从1994年3月成立到1997年底，长资已将投资者每一美元的投资变成了三美元 l长资股本不足5亿美元，但是利用15倍的杠杆比率投资，结果一旦失败，则杠杆比率的负效应立即将高风险变为现实的惨败 l投机者同行竞争对手增多, 这无形中加大了投机风险。同时，东南亚等一些国家和地区对对冲基金的防范与反击，例如98年8月份台湾下令禁止索罗斯旗
7、下的对冲基金进人；香港政府在外汇市场和股市主动出击,与对冲基金针锋相对l市场走向预测错误。长资认为新兴市场利率将降低，而发达国家的利率走向相反，于是“长资”大量买入新兴市场债券，同时抛空美国国债l1998年8月份，俄罗斯宣布卢布贬值延迟三个月偿还外债，俄罗斯国债大幅贬值并完全丧失了流动性，这使长资在俄投资血本无归，损失25亿美元，相当于其净资产的52%，从银行贷款损失惨重也受重创。“长资”陷入困境，净资产从1998年初的48亿美元跌到5亿美元，出现巨额亏损而面临倒闭 l实际经济生活中引发信用风险、市场风险和操作风险的因素往往是相伴而生l由于多重因素的风险管理失控而导致整个机构遭受灭顶之灾l银行
8、业监管机构要求商业银行对信用风险、市场风险和操作风险资本需求的评估采取一种全方位的风险管理观资本充足率最低资本要求最低资本要求市场纪律市场纪律监督检查监督检查：将风险同资本紧密地结合起来并以此激励银行提高风险管理的水平主要内容主要内容l全面风险管理：全面风险管理：COSOCOSO定义定义l全面风险管理架构：全面风险管理架构：COSOCOSO的的“348348”框架框架l对全面风险管理的认识对全面风险管理的认识l全面风险管理工具与方法全面风险管理工具与方法lCOSO委员会企业风险管理整合框架： 企业风险管理（企业风险管理（ERM）是一个过程，它由作为主体的董事会、管理层和其他人员实施，应用于战略
9、制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。三个维度四个目标八个要素l内部环境：企业风险管理理念、风险偏好、董事会的监督、全员的诚信、道德观和胜任能力，以及高级管理层分配权力和职责、组织架构，人力资源准则l目标设定：战略目标、经营目标、报告目标、合规目标，目标的级次、交叉，与企业使命、风险偏好相一致l风险识别：区分机会与风险；识别技术：事项目录，内部分析，扩大或底限触发器，推进式的研讨与仿谈，过程流动分析，首要事项指标，损失事项数据方法l风险评估：估计可能性与影响；技术；事项之间的关系；l风险应对：风险回避、降低
10、（减少）、分担（分摊）和承受以及组合风险应对l风险控制：批准、授权、验证、调节、经营业绩评价、资产安全以及职责分离l信息与沟通：在企业内部向下、平行和向上流动；与外部信息的沟通l监控：持续监控与个别评价；自我评价与审计q内部控制五要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监督q此五要素已体现在中国人民银行制定的商业银行内部控制指引之中一个基础一个基础三道防线三道防线管理层管理层CEO第第三三道防线道防线第第二二道防线道防线第一道防线第一道防线业务部门董事会风险管理内部审计审计委员会风险管理委员会公司治理是风险管理的一个必要的组成部份，因为它提供了对风险由上而下的监控与管理近年多个国家都订
11、立了公司治理的最佳守则 这些最佳守则指出建立风险管理是董事会及管理层的责任公司治理结构是现代企业制度中最重要的组织架构，其实质就是权力分配制衡机制，即明确股东、董事、监事、经理和其他利益相关人之间权利和责任的分配，在不同权利主体之间建立起各负其责、协调运转、有效制衡的运行机制。业务单位包含了企业大部分的资产和业务，它们在日常工作中面对各类的风险，是企业的前线企业必须把风险管理的手段和内控程序融入到业务单位的工作与流程中，才能建立好防范风险的第一道防线企业建立的第一道防线，就是要各业务单位就其战略性风险、信用风险、市场风场和操作风险等，系统化地进行分析、确认、度量、管理和监控企业需要把评估风险与
12、内控措施的结果进行记录和存档，对内控措施的有效性不断进行测试和更新第二道防线是在业务单位之上建立一个更高层次的风险管理功能，它的组成部份可能包括风险管理部门、信贷审批委员会、投资审批委员会风险管理部门的责任是领导和协调公司内各单位在管理风险方面的工作，它的职责包括：编制规章制度对各业务单位的风险进行组合管理度量风险和评估风险的界限建立风险信息系统和预警系统 、厘定关键风险指标负责风险信息披露、沟通、协调员工培训和学习的工作按风险与回报的分析，为各业务单位分配经济资本金“内部审计是一项独立、客观的审查和咨询活动，其目的在于增加企业的价值和改进经营。内审通过系统的方法，评价和改进企业的风险管理、控
13、制和治理流程的效益，帮助企业实现其目标。” 美国内部审计师协会美国内部审计师协会第三道防线涉及一个独立于业务单位的部门，监控企业内控和其他企业关心的问题内部审计的定义： l业务计划和业务目标的审批业务计划和业务目标的审批l设定风险承受度设定风险承受度l建立政策建立政策l确保绩效确保绩效建立并管理风险暴露建立并管理风险暴露确保及时、准确和完整的交易记录确保及时、准确和完整的交易记录 对法定损益表的确认和签署对法定损益表的确认和签署风险管理风险管理制定风险政策制定风险政策监控限额遵守情况监控限额遵守情况管理资产负债管理流程管理资产负债管理流程 模型及电子表格的维护模型及电子表格的维护 对风险提供独
14、立的观点对风险提供独立的观点 为业务部门的需求提供支为业务部门的需求提供支持持会计和清算会计和清算 核对前台和后台之间的头寸核对前台和后台之间的头寸 准备并分解每日的损益表准备并分解每日的损益表 提供独立的评价提供独立的评价为业务部门的需求提供支持为业务部门的需求提供支持制定评价和财务政策制定评价和财务政策 确保损益表的真实完整性确保损益表的真实完整性管理业务计划的制定和实施过管理业务计划的制定和实施过程程 为业务部门的需求提供支持为业务部门的需求提供支持3.1 3.1 ：l信用风险管理贯穿始终，市场风险逐步凸现，操作风险和流动性风险得到新认识，全面风险管理体系逐步形成l风险管理理念的每一次进
15、步与管理体系的完善都是在外部环境与经济政策发生重大变化下实现的l随着外部监管力度逐步加大、市场约束逐渐增强，建立以风险与收益匹配、资本约束风险为核心的全面风险管理体系是当前以及今后的迫切需要l风险管理部主要职能：风险管理部主要职能： 牵头负责全面风险管理工作，汇总、报告全行各类风险（包括信用风险、市场风险和操作风险等）管理工作情况，构建全面风险管理体系；承担风险管理委员会秘书处职能，汇总各类风险管理工作情况，报风险管理委员会审议；组织推动内部评级法工程推广应用；制定全面风险管理相关政策、制度、办法和流程，审查定价模型，建立、完善和维护全面风险管理信息系统，实施全面风险监控、分析、报告；制订对公
16、及个人不良贷款及特殊资产处置的管理制度和操作流程，并在授权范围内组织开展资产清收、转化和处置工作； 新的形势与任务要求信息系统进行整合创新新的形势与任务要求信息系统进行整合创新l风险管理部承担推进全行全面风险管理的工作职能,负责汇总、分析全行信用、市场、操作、流动性风险状况，需要及时、全面地掌握全行各类主要风险信息l不良贷款处置环境发生变化，不良贷款处置业务自身也在不断创新和发展，现有系统难以很好地满足业务发展需要处置速度不断加快逐户逐笔管理l两大板块全面风险管理不良贷款（特殊资产）管理风险管理系统概况风险管理系统概况p板块板块p已有系统已有系统p在建系统在建系统p拟建系统拟建系统p不良贷款（
17、特殊资产）管理p呆账核销管理系统p抵债业务管理系统p不良贷款管理系统p不良贷款管理信息系统p全面风险管理p全面风险管理信息支持平台-风险报表子系统p报表子系统二期p全面风险监测子系统l明确委员会的审议范围，真正发挥风险管理委员会对重大风险管理事项的审议决策作用l强化委员会会议决策执行力度，落实会议决议执行情况的跟踪督促制度l强化风险管理委员会秘书处的职能作用l进一步明确二级分行委员会设置，加强对分行风险管理委员会工作的指导与监督 进一步规范风险管理委员会运作机制进一步规范风险管理委员会运作机制l业务发展要求我行制定统一的区域风险评价标准l监管部门陆续开始对我行分支机构进行评价l稳步推进内部评级
18、法成果的推广应用稳步推进内部评级法成果的推广应用全面推广应用非零售内部评级法工程成果，稳步推进信用风险量化结果在授信限额、贷款定价、信贷审批、风险预警等风险管理全流程的应用，实现内部评级法初级法的要求，并做好向高级法过渡的各项准备工作 完成零售内部评级法工程研究与系统开发、投产应用，实现零售贷款审批的自动化和科学化 我行将建成统一的市场风险管理制度体系，形成由上而下包括政策、基我行将建成统一的市场风险管理制度体系，形成由上而下包括政策、基本制度、具体制度、系统手册在内的完整的制度体系本制度、具体制度、系统手册在内的完整的制度体系l建立全行统一的市值评估制度：明确市值评估管理原则、职责分工、评估
19、方法和标准、估值模型验证以及市值评估的管理流程等建立交易账户和银行账户市值评估报告机制着手开展市值评估模型验证工作系统估值模型的参数维护与管理l分行市场风险管理对各级机构的业务指导和专业培训整合市场风险管理系统，完善市值评估工作等，为分行市场风险管理提供更坚实的基础和标准通过专业检查，改进分行市场风险管理举措，提升分行风险管控水平 l操作风险事件的统计标准待统一l机制上尚待进一步完善l实施巴塞尔新资本协议操作风险高级法的规划安排、时间表l定义操作风险损失事件标准l启动高级法计量研究操作风险管理工作展望操作风险管理工作展望充分发挥风险管理报告的风险分析与决策参考作用充分发挥风险管理报告的风险分析与决策参考作用l密切关注全行风险的未来变化趋势，发挥好风险预警的功能 l认真组织专题风险报告工作l发挥风险分析报告的决策支持作用
