1、新员工培训课程认识金融投资市场新员工培训课程一、理财市场概况二、理财产品简述三、理财未来发展前景理财市场概况第1章你所知道的金融领域中有哪些理财方式？金融理财的定义金融理财是一种综合金融服务。专业理财人员通过分析和评估客户生活各方面的财务状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求 ，达至人生在财务上的自由、自主和自在。 金融理财的组成金融理财规划是一个系统工程，其内容包括投资规划、居住与房地产投资规划、教育投资规划、个人风险管理和保险规划、个人税务规划、退休与养老规划等诸多方面。金融机构及理财产品金融机构，是指专门从事货币信用活动的中
2、介组织。国内的金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、基金管理公司、基金管理公司子公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等。除银行称作理财产品外，券商、P2P、保险、信托、基金等非银机构对理财产品各有各的叫法。一、银行理财（短期企业融资、代售。总规模13万亿）二、信托（影子银行。总规模12万亿）三、证券 （包含股票，权证、金融衍生品。总市值超30 万亿）四、基金（包含货币基金、债券基金、股票基金。总规模 4.5万亿）五、私募（股票、债券、股权、金融衍生品、房地产、基 建.总规模超12万亿）六、P2P等（互联网金融，网贷、信贷。总规模约1000- 2000亿）理财产品简述第2章金融种类
3、私募基金信托保险股票P2P等其他产品银行理财产品特点：（1）从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益。（2）具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。（3）收益率水平为现金类资产水平，相对较低，合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范围多在4.1-5.3%之间。期限越长收益率越高。（4）投资门槛一般在5万元起。银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资（例如商业票据等），按照国际通行的规则，这类资产可以划分为现金类资产（到期日一年以内的高信用等级债券） 银行理财产品定义： 按照标准的解释，应该
4、是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。银行理财-示例11 信 托 信托即受人之托，代人管理财物。是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。 信托产品 信托产品即所谓的“影子银行”，也就是资金需求方绕开银行直接向投资者借钱资金多数投向了地方政府融资平台的某项目（例如拆迁）或者某企业的资金需求（例如新生产线）。这些融资方一般在其它资金渠道枯竭后才会考虑信托，因为信托借款的利息非常之高，从借款人的角度，付出的年利率一般在20%甚至更高，相比之下
5、，银行贷款的成本要低得多。（1）按照期限和借款人条件不同，信托计划的预期收益率不同，目前年收益率大致在10%-15%之间。（2）合规的信托产品最低起投点是100万（3）期限一般是1-3年为主，中途一般无法退出。所谓的“刚性兑付”借款人已高负债，高债务杠杆股 票：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。股票与股权、股份的区别：上市公司、有限公司、股份有限公司区别股票交易场所：上海证券交易所和深圳证券交易所股票的开户场所：证券公司A/B/H/S/N/T的区别主板：也称为一板市场，指传统意义上的证券市场创业板：又称二板市场，是与主板市场不同的一类证券市场，专为暂时无法在主
6、板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充。由于新兴的二板市场上市企业大多趋向于创业型企业，所以又称为创业板。创业板市场最大的特点就是低门槛进入新三板：原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好处。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是
7、全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。中小板：即中小企业板，是指流通盘大约1亿以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的中小板的市场代码是002开头的。（1）不确定的收益，且波动巨大，这一点不用多说。（2）不确定的投资期限：你可以持有一天，也可以持有N年。（3）较低的参与门槛：一般几百块钱就可以买股票。（4）对投资者的真实要求高：知识、心理、操作等，但表面上看起 来很简单。消息的闭塞跟风、炒作压力开放式基金：是一种发行额可变，基金份额总数可随时增减，投资者可按基金的报价
8、在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金，常见的有货币基金、债券基金、股票基金。封闭式基金：属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。18私募的定义：私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金。名称特征：名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。19私募股权基金6种模式：公司制：公司制私募股权投资基金就是法人制基金，主要根据公司法等法律法规设立。信托制：信托制私募股权投资基金，是指信托公司将信托计
9、划下取得的资金进行权益类投资。其设立主要依据为信托法、信托公司管理办法、信托公司集合资金信托计划管理办法、信托公司私人股权投资信托业务操作指引。有限合伙制：有限合伙制私募股权基金的法律依据为合伙企业法以及相关的配套法规。按照合伙企业法的规定，有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立，由至少一个普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)组成。普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，而有限合伙人不执行合伙事务，也不对外代表有限合伙企业，只以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。有限合伙”模式:“公司+有限合伙”模式中，公司是指基金管理人为公司，基金为有限合伙制企业。该模式，是目前较为普遍的股权
10、投资基金操作方式。公司+信托”模式:“公司+信托”的组合模式结合了公司和信托制的特点。即由公司管理基金，通过信托计划取得基金所需的投入资金。母基金(FOF):母基金是一种专门投资于其他基金的基金，也称为基金中的基金(Fund of Fund)，其通过设立私募股权投资基金，进而参与到其他股权投资基金中。20保险的定义：即投保人根据合同约定，向保险人支付保险费， 保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。 保险的分类：保险可以不同的划分条件分为很多种类，总体来讲可简分为
11、财产保险、人身保险两大类，财产险是指以物质财产及其有关利益为保险标的的一种保险；人身保险是指以人的寿命为保险标的的一种保险。保险理财产品：分红险、万能险、投连险P2P网贷是最近两年逐渐出现的互联网理财模式。大部分网贷采用“投标”的方式，在网上集合投资者的钱，通过P2P平台，贷给有资金需求的企业或个人。一部分P2P借款人是满足个人消费（例如装修，车.）。另一部分是小额生意周转。即P2B或P2C。（1）单笔交易小且分散（2）期限多为几个月到一年（3）约定收益率参考信托，目前一般是每年8%-15%。（1）交易完全在互联网上进行，由于单一借款额小，P2P平台缺乏有效的低成本办法逐个对借款人的资质进行风
12、险评估，发生违约的可能性并不像想象的那么低，甚至有的平台所宣传的零风险。（2）近似纯信用贷款的模式，投资者和平台缺乏对借款人的实质性违约防范及保护。（3）平台本身目前没有适当的监管，一旦发生较严重的借款违约，平台本身可能倒闭，事实上从前年以来就不断出现P2P平台跑路的情况。（4）“羊毛党”的控制与倾入。BOT：是英文BuildOperateTransfer的缩写，通常直译为“建设经营转让”。这种译法直截了当，BOT 实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品
13、与服务。BT： 是英文Build-Transfer的缩写，意即“建设-移交”，是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式。 BT模式是BOT模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给政府，政府向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。目前BT模式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。期货：是以某种大宗产品（如棉花、大豆、石油等）及金融资产（如股票、债券等）为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。 交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。 买卖期
14、货的合同或协议叫做期货合约。 买卖期货的场所叫做期货市场。 投资者可以对期货进行投资或投机。黄金、贵金属投资外汇投资房地产投资收藏品投资。28金融理财未来前景第3章中国高净值人群潜力巨大29高净值人群意味着巨大的理财需求中国经济的发展造就了总数位居世界第四的高净值人群，这是对理财产品发展的强有力支撑中国的高净值人群的增长率位居世界第二位，截止2013年度的7年中年度增长9.3%，这意味着对理财产品需求在以惊人的数据持续增长庞大的富有人群，高速增长的态势，这就是中国理财产品需求端的真实写照中国的高净值人群总数位全球第四（HNW:个人可投资资产超过100万美元，下同）中国高净值人群增长率全球第二国
15、内可投资资产增长迅速30金融理财的需求端：可投资资产增长迅速国内私人可投资资产在以近25%的速度增长，估计已超过80万亿国内高净值人群的可投资资产增长率超过30%，估计已超过18万亿随着经济的发展，以及高净值人群可投资资产的增长，对理财产品的需求将保持高速增长的态势中国的可投资资产在以近25%的速度增长中国高净值人群的可投资资产增长率超过30%政策松绑，大资管时代到来随着新基金法的实施，中国的资产管理行业迎来了一轮监管放松、业务创新的浪潮 。新一轮的监管放松，在扩大投资范围、降低投资门槛，减少相关限制等方面，均打破了证券公司、期货公司、证投基金管理公司、银行、保险公司、信托公司之间的竞争壁垒，使资产管理行业进入进一步的竞争、创新、混业经营的大资管时代已经到来。 31金融理财新纪元的开端伴随着大资管时代到来的将是理财机构的多元化，理财产品的丰富和多样等多种变化的爆发性增长。单个类型的机构或者单一类型的产品对客户的主导力将逐渐减弱， 逐步增强的将是平台整合各种机构，各类客户的过程。这是金融理财的元年的开始。32
