1、融融 信信 通通 业业 务务 培培 训训证券金融部注：本PPT中利率、质押率等数据仅用于展示、培训，实际数据以证券金融部公布的为准。2开展融信通意义开展融信通意义开展融信通意义开展融信通意义（1）对公司来说，由于两融资金来源于自有，属表内业务，其规模受到各种指标限制；但融信通资金可以来源于资管，因此资金供应源源不断，可以缓解两融压力。可以缓解两融压力。（2）突破突破6 6个月限制，起点低，无额度审核，个月限制，起点低，无额度审核，客户可以在网上做到随时额度200万的融资交易，对不满两融要求而又有融资需求的客户，可以做为过渡。更为重要的是，对其他券商已经开通两融客户开展营销对其他券商已经开通两融
2、客户开展营销。（浦发银行折算率0.45，保证金比例0.8）（3 3）对于新股申购新股申购的客户无需再进行套利无需再进行套利等复杂操作，直接质押即可完成新股申购资金。（4）通过对期限、利率、质押率等设置灵活，可以满足各种需要。（可展期、可根据提前偿还、延期偿还自动变更利率）3一、一、 融信通是什么？融信通是什么？二、二、 融信融信通交易规则通交易规则三、三、 融信融信通交易实操通交易实操四四、 业务管理与客户影响业务管理与客户影响4一、融信通是什么？一、融信通是什么？1.1 1.1 融信通定义融信通定义（1 1）定义：融资定义：融资+ +信用信用+ +互联网，符合资质的客户通过公司互联网交易平台
3、，质押互联网，符合资质的客户通过公司互联网交易平台，质押自己的股票同时融入资金，并在约定期限内偿还资金。自己的股票同时融入资金，并在约定期限内偿还资金。（2 2）实质：融信通目前仅指股票质押业务，本文中所指股票质押即融信通。实质：融信通目前仅指股票质押业务，本文中所指股票质押即融信通。自有资金自有资金融资交易还款了结融出方融入方融出方融入方股票质押支付资金股票解除质押支付本金和利息交易所交易所5一、融信通是什么？一、融信通是什么？1.2 1.2 融信通定义融信通定义新股融融资交易T日目前持仓600000浦发银行10000股昨日收盘13元质押率0.8利率8.8自有资金余额0用全部浦发银行用全部浦
4、发银行融资融资10000130.8=104000元元交易过程手续费交易过程手续费质押登记费质押登记费100元元交易经手费交易经手费5元元新股融融资交易后T+1日客户自有资金余额0融资可申购新股余额103895元期限30天当前利息=25.07元假设浦发价格未发生变化仍旧13元履约保障比例=1000013/（104000+25.07）=125%假设浦发价格发生变化为10元履约保障比例=1000010/（104000+25.07）=96%6一、融信通是什么？一、融信通是什么？1.3 1.3 融信通产品融信通产品融融信信通通产品产品资金资金用途用途期限期限利率利率期限变更期限变更结息结息方式方式备注备
5、注任意融不限随借随还12.0%允许提前购回，按随借随还计息；允许1年之内展期，分段计息；购回本金与利息一起购回考虑资金会被转出他用，风险较高，利率水平应略高。710.0%149.5%289.0%919.5%18210.0%36612.0%交易融（暂不上线）交易6个月/18个月8.6%允许在总期限内提前购回或展期，利息不变新股融资金只能用于打新。新股融新股申购30天/1年8.8%7二、融信通交易规则二、融信通交易规则2.1 2.1 权限开通权限开通（1 1）股票质押交易需要开通业务交易权限股票质押交易需要开通业务交易权限（2 2）目前深圳股票质押默认交易即开通权限。目前深圳股票质押默认交易即开通
6、权限。（3 3）上海需要手工报送开通资料，并在取得交易所反馈后，才允许进行交易。客上海需要手工报送开通资料，并在取得交易所反馈后，才允许进行交易。客户申请权限后，由证券金融部进行批量报送。户申请权限后，由证券金融部进行批量报送。（4 4）上海股票质押业务在）上海股票质押业务在T T日日1515点前申请权限，点前申请权限，T+1T+1日方可进行交易。日方可进行交易。1515点后申请点后申请权限的权限的T+2T+2日方可进行交易。日方可进行交易。（5 5）权限开通后，除管理机构、我公司有特别要求的，权限不会取消。）权限开通后，除管理机构、我公司有特别要求的，权限不会取消。（6 6）机构客户暂不能参
7、与融信通业务。）机构客户暂不能参与融信通业务。82.2 2.2 融信通交易后资金、证券可用规则融信通交易后资金、证券可用规则（1 1）资金可用：资金可用：T T日进行股票质押初始交易，日进行股票质押初始交易，T+1T+1日资金可用（任意融可取）。其中，新股融资金只日资金可用（任意融可取）。其中，新股融资金只能用于新股申购；交易融资金可用于交易，也可以用于新股申购，不能取出；任意能用于新股申购；交易融资金可用于交易，也可以用于新股申购，不能取出；任意融没有限制。融没有限制。（2 2）证券可用：证券可用：T T日进行股票质押购回交易，日进行股票质押购回交易，T+1T+1日证券可用。日证券可用。（3
8、 3）T T日进行股票质押初始交易，日进行股票质押初始交易，T T日不能对该笔合约进行购回。日不能对该笔合约进行购回。二、融信通交易规则二、融信通交易规则92.3 2.3 交易中资金、证券的限制交易中资金、证券的限制（1 1）证券限制：证券限制：T T买入的股票，买入的股票，T T日不能质押，需日不能质押，需T+1T+1日才可质押。日才可质押。T T日解质押的股票，日解质押的股票，T T日不能卖出，需日不能卖出，需T+1T+1日才可卖出。日才可卖出。目前融信通可质押证券范围（证金部的质押标的券名单，必须为流通股，包含流通目前融信通可质押证券范围（证金部的质押标的券名单，必须为流通股，包含流通限
9、售股）限售股）（2 2）资金限制：资金限制：T T日还款，日还款，T T日证券卖出所得可用资金不能用于股票质押购回。还款资金必须是到帐日证券卖出所得可用资金不能用于股票质押购回。还款资金必须是到帐资金。现金宝、国债回购等的可用资金不能用于还款。资金。现金宝、国债回购等的可用资金不能用于还款。（3 3）融入资金使用顺序：）融入资金使用顺序：新股融，打新时优先使用融入资金，还款优先偿还融入资金。交易融，买入股票时新股融，打新时优先使用融入资金，还款优先偿还融入资金。交易融，买入股票时优先使用融入资金，卖出股票时优先补偿融入资金。任意融与自有资金无区别。优先使用融入资金，卖出股票时优先补偿融入资金。
10、任意融与自有资金无区别。二、融信通交易规则二、融信通交易规则102.4 2.4 融信通交易委托时间限制与委托撤单规则融信通交易委托时间限制与委托撤单规则（1 1）委托时间：委托时间：上海：上午上海：上午9 9：30-1130-11：3030；下午；下午1313：00-1500-15：0000深圳：上午深圳：上午9 9：15-1115-11：3030；下午；下午1313：00-1500-15：3030（暂定）（暂定）（2 2）撤单规则：撤单规则：上海：目前暂不支持撤单。后期会放开。上海：目前暂不支持撤单。后期会放开。深圳：交易所规则不允许撤单。深圳：交易所规则不允许撤单。二、融信通交易规则二、融
11、信通交易规则112.5 2.5 交易手续费交易手续费以上费用全部由登记公司交易所收取，目前股票质押不收取佣金费用以上费用全部由登记公司交易所收取，目前股票质押不收取佣金费用二、融信通交易规则二、融信通交易规则质押登记费（向融入方收取）质押登记费（向融入方收取）经手费（向融入方收取）经手费（向融入方收取）类别类别上海市场上海市场股票股票起点100元。500万股（含）以下按面值1，超500万股部分按0.1起点5元，初始交易金额的0.01，最高不超过100元基金基金起点100元。500万份（含）以下按面值0.5，超500万份部分按0.05起点5元，初始交易金额的0.01，最高不超过100元债券债券起
12、点100元。500万元（含）以下按面值0.5，超500万份部分按0.05起点5元，初始交易金额的0.01，最高不超过100元类别类别深圳市场深圳市场股票股票起点100元。500万股（含）以下按面值1，超500万股部分按0.1按证券面值1，最高不超过100元基金基金起点100元。500万份（含）以下按面值0.5，超500万份部分按0.05按证券面值1，最高不超过100元债券债券起点100元。500万元（含）以下按面值0.5，超500万份部分按0.05按证券面值1，最高不超过100元122.6 2.6 相关计算公式相关计算公式（1 1）可融资金额可融资金额可融资金额可融资金额=标的证券股数标的证券
13、股数昨日收盘价昨日收盘价折算率折算率（2 2）履约保障比例（单笔）：履约保障比例（单笔）：履约保障比例履约保障比例= =质押证券当前市值质押证券当前市值/ /（融资金额（融资金额+ +当前利息）当前利息）（3 3）当前利息）当前利息当前利息当前利息= =融资金额融资金额已融资天数已融资天数年利率年利率/ /360360（4 4）合约状态认定）合约状态认定正常：警戒线正常：警戒线 履约保障比例履约保障比例警戒：最低线警戒：最低线 履约保障比例履约保障比例 警戒线警戒线追保：履约保障比例追保：履约保障比例 最低线最低线二、融信通交易规则二、融信通交易规则133.1 3.1 利率调整利率调整三、业务
14、管理与客户影响三、业务管理与客户影响1 1、公司根据经营情况变动利率时，会发布公告并通知营业部和客服中心。、公司根据经营情况变动利率时，会发布公告并通知营业部和客服中心。2 2、自动变化利率。根据客户的操作情况，除展示的正常利率外，会有提前购回利、自动变化利率。根据客户的操作情况，除展示的正常利率外，会有提前购回利率、延期利率、罚息利率。请对照融信通产品说明详细了解。率、延期利率、罚息利率。请对照融信通产品说明详细了解。143.2 3.2 标的券调整标的券调整三、业务管理与客户影响三、业务管理与客户影响1 1、证金部随时根据相关规定对标的券进行调整。、证金部随时根据相关规定对标的券进行调整。2
15、 2、调出标的的证券不可再进行质押。已经质押的不可延期或展期，质押到期日、调出标的的证券不可再进行质押。已经质押的不可延期或展期，质押到期日（含）前必须购回。（含）前必须购回。3 3、当日停牌的股票被暂时调出标的，复牌之后，如无特别处理的，会重新调入标、当日停牌的股票被暂时调出标的，复牌之后，如无特别处理的，会重新调入标的。的。153.3 3.3 黑名单调整黑名单调整三、业务管理与客户影响三、业务管理与客户影响1 1、股票质押系统设有客户黑名单，进入黑名单的客户无法进行股票质押（融资）、股票质押系统设有客户黑名单，进入黑名单的客户无法进行股票质押（融资）交易、无法进行延期或展期。交易、无法进行
16、延期或展期。2 2、证券金融部根据规定对黑名单进行维护。、证券金融部根据规定对黑名单进行维护。3 3、除年龄限制、机构限制、风险测评和信用测评等会影响客户交易资格外，黑名、除年龄限制、机构限制、风险测评和信用测评等会影响客户交易资格外，黑名单也是其中之一。单也是其中之一。163.4 3.4 合格投资者报备合格投资者报备三、业务管理与客户影响三、业务管理与客户影响1、客户在初次进行上海市场股票质押交易前必须由证券公司对客户身份信息等进行报备、待上交所反馈通过后方可交易。2、证券金融部在每个交易日下午3点收集申报签约的客户，并向上交所申报。3、客户可在系统开放的任何时间进行申报，但如果要想在T日进
17、行交易，则必须在T-1日下午15点前完成申报。4、刚点击签约的客户会提示“已申报待签约”，获得上交所反馈通过的客户会提示“已签约”5、在提示“已签约”之前，客户在自己可质押证券名单中无上海证券。173.5 3.5 通知通知三、业务管理与客户影响三、业务管理与客户影响通知包括邮件通知和手机短信通知（通知包括邮件通知和手机短信通知（1-31-3为自动发送，为自动发送，4 4为手工发送）为手工发送）1 1、交易成功通知：融资交易、购回交易、补充质押交易。、交易成功通知：融资交易、购回交易、补充质押交易。2 2、到期通知：合约到期日提前、到期通知：合约到期日提前5 5天开始通知，至客户延期或购回截止。
18、天开始通知，至客户延期或购回截止。3 3、追保通知：清算后，合约的履约保障比例低于最低线。、追保通知：清算后，合约的履约保障比例低于最低线。4 4、违约处置通知：通知平仓结果。、违约处置通知：通知平仓结果。183.6 3.6 违约处置申报违约处置申报三、业务管理与客户影响三、业务管理与客户影响1 1、违约处置申报的条件：、违约处置申报的条件：（1 1）合约到期未延期或合约已达最长期限。）合约到期未延期或合约已达最长期限。 固定期限到期未延期或已达最长期限。新股融、任意融最长期限是一年；交易固定期限到期未延期或已达最长期限。新股融、任意融最长期限是一年；交易融最长期限一年半。融最长期限一年半。（
19、2 2）跌破最低线未补充质押、或补充质押数量不足、或未购回了结。）跌破最低线未补充质押、或补充质押数量不足、或未购回了结。 新股融的追保时间为新股融的追保时间为3 3个工作日，交易融和任意融的追保时间为个工作日，交易融和任意融的追保时间为2 2个工作日。客个工作日。客户必须在规定日期内进行足额补充质押、或者购回了结，否则将被违约处置。户必须在规定日期内进行足额补充质押、或者购回了结，否则将被违约处置。 足额补充质押是指，按照补充质押日昨日收盘价计算，客户通过补充质押使得足额补充质押是指，按照补充质押日昨日收盘价计算，客户通过补充质押使得合约履约保障比例达到警戒线以上。合约履约保障比例达到警戒线
20、以上。2 2、违约处置申报期间的罚息：、违约处置申报期间的罚息： 违约处置期间对客户的负债（包含本金和利息）进行罚息，直至本息归还为止。违约处置期间对客户的负债（包含本金和利息）进行罚息，直至本息归还为止。193.73.7 违约处置违约处置三、业务管理与客户影响三、业务管理与客户影响1 1、违约处置申报次日，证券金融部对违约客户已申报违约处置股票进行卖出平仓。、违约处置申报次日，证券金融部对违约客户已申报违约处置股票进行卖出平仓。2 2、平仓所得资金用于支付融资罚息、利息、本金。有剩余的资金或证券，将返还、平仓所得资金用于支付融资罚息、利息、本金。有剩余的资金或证券，将返还客户。平仓所得资金不足以偿还的，公司将对客户账户资金和证券进行冻结，直至客户。平仓所得资金不足以偿还的，公司将对客户账户资金和证券进行冻结，直至违约客户返还所有资金为止。违约客户返还所有资金为止。20谢 谢！
