1、1润滑油市场分析Mick_wh 2014.5 2 世界市场分析 总体特征总体特征 3 世界市场分析 供应情况供应情况 润滑油的供应以成品方式进行国际间贸易的很少，主要是进行基础油贸易，添加剂公司世界各地供应添加剂，在目标市场进行成品润滑油的调和后销售。因此，润滑油的供应能力主要决定于基础油的生产能力； 全球基础油市场呈现供大于求态势，据Lube & Grease资料，2008年底全球润滑油基础油产能为96.2 万桶， 约5000万吨，相对于近20年来平均3800万吨的润滑油消费量，能较好地满足需求，全球基础油供应能力超余20%左右。 欧美地区不仅是润滑油消费量最大的地区，也是最主要的基础油供应
2、地区。2008年欧美基础油产能合计占全球的59%。 亚太地区作为主要的新兴经济体，不仅润滑油消费量不断上升，而且近期还不断有新的基础油生产装置投产。2002年亚太地区基础油总产能只有1364万吨， 占当时世界总产能的28%；2008年亚太地区基础油总产能已经超过1700万吨，占全球比例增至34%。亚太地区基础油产能的增加，改变了过去大量从欧美进口基础油的历史。 4 世界市场分析 供应情况供应情况 “ “TOP10TOP10” ” 5151%世界前十大基础油生产商占了全球基础油市场51%的份额。 5 世界市场分析 供应情况供应情况 “ “TOP10TOP10” ” 5151%占润滑油生产企业总数
3、1%的全球最大的15家润滑油生产商却占有全球60%的市场份额。 全球全球市场份额市场份额60%40%壳牌和埃克森美孚两家的销量合计就占到了世界润滑油总需求量的四分之一润滑油生产企业润滑油生产企业1%90%TOP15总数1400多家 6 世界市场分析 消费情况消费情况 上世纪90年代以来，全球润滑油需求量基本在每年3800万3900万吨浮动，润滑油产量和消费量平均年增长率为1.4%，明显低于世界石油消费5%的增长率和世界经济3.4%的年增长率。从历史数据看，1990年润滑油需求量接近4000万吨的峰值， 20002003年润滑油的需求量维持在3600万吨/年以下，可见润滑油的质量进行了改进，消耗
4、量有所降低。 2004年以后由于汽车市场和工业的繁荣，润滑油需求有所增加，但也是在3700万吨/年左右徘徊，总体情况也比上世纪90年代有所下降。 受金融危机的影响，润滑油全球需求量在2007年达到3930万吨的近年峰值后开始下降，20082009年分别为3850万吨 、3295万吨。 消费量：受产品结构的变化以及经济环境的影响，全球润滑油需求量稳中小幅降低。消费量：受产品结构的变化以及经济环境的影响，全球润滑油需求量稳中小幅降低。 7 世界市场分析 产品结构产品结构 世界范围内润滑油的消费构成主要以车用润滑油、工业润滑油、工艺用油、金属加工液和防锈剂为主。 世界润滑油的消费结构较为稳定，车用油
5、仍占总消费量的一半以上，包括发动机油、车用齿轮油和传动液。工业用油、金属加工液等在消费结构中所占比例历年变化不大。 由于换油期延长，车用润滑油需求增长缓慢，但其仍占据了绝对优势的市场份额； 其次是工业用润滑油，份额占到了1/4，主要因为工业设备密封润滑的大量需求； 由于润滑油在金属加工和防锈、工艺洗涤等方面存在一些相关用途，所以在金属加工防锈和工艺上的润滑油的用量达到17%； 其他方面如电力设备、造纸、办公家电等方面还有广泛的用途，约占2.6%。 8 世界市场分析 区域布局区域布局 世界前七大润滑油消费国家是：美国（21.7%）、中国（9.8%）、日本（5.3%）、俄罗斯（4.2%）、巴西（3
6、.4%）、印度（3.0%)和德国（2.9%），这七个国家占据了世界润滑油消耗量的一半以上。美国仍然是世界最大的润滑油消耗国家，占到了世界润滑油消耗的1/5。虽然中国润滑油消费总量排名全球第二，但人均消费量却仅有3KG； 从地区看，亚太地区是世界上最大的润滑油市场，占全球润滑油消费量的36%；其次是北美和欧洲地区，分别占25%和19%。润滑油的需求与地区经济发展速度有密切联系。 据相关预测，如果中国经济能保持目前的增长速度，到2020年中国将会超过美国成为世界上最大的润滑油消费国家。 9 世界市场分析 贸易状况贸易状况 润滑油的贸易主要体现在基础油的交易上。北美目前基础油生产能力近1250万吨/
7、年，实际开工率接近90%，是最重要和最大的基础油供应地区。 西欧一直都是基础油的净出口地区，2005年生产能力统计为744万吨/年，比2002年减少90万吨/年，使得西欧过剩的基础油生产能力减少了大约一半； 亚太地区一直是润滑油的净进口地区，基础油产能也在增加，与北美地区的能力基本接近。亚太地区近年新增加的基础油生产装置以/ 类油为主，使得亚太地区的加氢基础油产能比例从2002年的22%提高到了2007年的27%，在一定程度上满足了该地区成品油产品质量升级的要求； 中东凭借资源优势，生产的基础油、润滑油大量出口；非洲的润滑油需求增长速度仅次于中国，生产能力不能满足消费需要，也是润滑油的净进口地
8、区。 10 国内市场分析 总体特征总体特征 中国润滑油市场发展前景广阔中国润滑油市场发展前景广阔。中国目前是世界上第二大润滑油消费国，2008年中国润滑油消费量占全球总消费量的15.32%，预计到2020年，中国润滑油消费量超过美国，成为全球最大的成品润滑油市场。 中国成品油润滑油市场竞争激烈中国成品油润滑油市场竞争激烈。国内成品润滑油市场形成了本土成品油润滑厂商和国际润滑油厂商两大阵营博弈对峙的竞争格局，同时，本土成品润滑油厂商又分为中石化、中石油两个国家队和数量庞大的民营企业。他们在与国家成品油厂商构成了“两大阵营、三足鼎立”的市场竞争格局。除了企业间的市场份额竞争，成品润滑油生产企业还要
9、接受来自环保法规、能源紧张、技术提升等一系列挑战。 中国成品润滑油市场发展将更加成熟中国成品润滑油市场发展将更加成熟。在产品供应方面，供应主体日益集中在大型厂商之间，从而将原有的分散竞争改变为集中竞争；产业整合将在高水平上进行。 11 国内市场分析 供应情况供应情况 我国国内润滑油的生产量从九十年代开始就一直保持较快的增长速度，从1990年的年产197万吨到2011年年产826万吨，二十年时间增长了三倍多，年平均增长15%。 江苏、辽宁、新疆、山东和广东是2011年我国润滑油生产前五名的省份，其中江苏的产量高达168万吨，辽宁产量也高达121万吨。这五大省份的市场份额总和为61%，前十位的省份
10、的市场份额总和为85%，市场供应的区域集中度较高； 成品润滑油 12 国内市场分析 供应情况供应情况 成品润滑油 我国润滑油的主要生产企业为两大集团公司，其产量合计占社会表观消费量的一半以上。 2008年其生产能力已经达到了433万吨/年，其中石油集团为288万吨/年，石化集团为145万吨/年。 外资企业在国内的调和厂，生产能力合计超过100万吨/年，其中生产规模较大的是壳牌60万吨/年(含在华收购的统一公司调合能力）和埃克森美孚25万吨/年。 13 国内市场分析 供应情况供应情况 基础油 中国基础油的生产能力包括中国石油、中国石化、中海油及地方炼厂。2009年生产能力已达到500多万吨/年，
11、其中石油集团为285 万吨/年，石化集团为144 万吨/年。中海油看好市场对环烷基油基础油的需求，开始陆续建设几套环烷基基础油生产装置，包括山东滨州30万吨/年装置、广东湛江40万吨/年装置等，总计在100万吨左右。另外地方炼厂约有50万吨。中石化在2010年前后在华北增加20万吨/年30万吨/年的、类基础油产能。中国石油也将着重进行加氢基础油产能的恢复和建设。 “十二五”期间，国内新增基础油产能预计为110 万吨/年，全部为加氢工艺生产的、类基础油。 2004年以前，全社会润滑油表观消费量尚低，仅两大集团的基础油生产能力就可以满足市场需要，两大集团尤其是中石油的基础油装置开工率较低。随着消费
12、量的持续增长，以及价格的一路走高，两大集团基础油生产装置开工率已达到90。总体国内生产基础油满足不了需求，无论从数量看还是结构看。 从2009年中国基础油产能的品种结构来看，环烷基基础油比例较高，占基础油总量的21%，远高于世界平均8%的比例；、类基础油的产能偏低，产能仅占13%，远低于世界平均29%的水平；I类油及其它基础油比例达到66%。随着2010年-2015 年基础油加氢装置的陆续建成投产，中国的基础油结构将会有很大变化，、类基础油所占比例接近世界平均水平。 14 国内市场分析 需求情况需求情况 成品润滑油 中国的润滑油的需求量自2000年后一直处于持续增长的趋势。2000年以后，国内
13、的产量远远大于进口量，自给率也一直在97%以上；但由于国内的润滑油加工技术的限制，润滑油的进口量一直在增加，进口产品主要为一些中高端润滑油。2011年国内润滑油表观消费量为849万吨， 与2000年341万吨的消费量相比，增长了149%, 20002011年表观消费量的年平均增长率约9%。 15 国内市场分析 需求情况需求情况 基础油 作为国内主要的基础油生产商，两大集团生产的基础油主要供内部润滑油公司使用，总产量较低，远不能满足国内日益增长的需求。因此，近年来，不仅社会炼厂有非标基础油生产，进口基础油的数量也在不断增加。2008年，中国进口基础油达到137 万吨，占当年国内总资源量的1/4左
14、右，而2009年中国进口基础油数量将在180 万吨以上。从未来的供需预测情况看，十二五期间，国内的基础油生产能力仍然不能满足国内润滑油的生产需要，仍需大量进口，预计年进口量仍将超过100 万吨。 我国是润滑油基础油的主要进口国家，进口基础油主要来自周边国家和地区，有新加坡、韩国和俄罗斯等，其中新加坡、日韩占据绝对主导，占总量的80%以上。进口省市主要集中在天津、江苏和广东，以满足集中在这些地区的外资调合厂的生产需要； 进口的品种多是主流的150（S)N、500(S) N、150BS，加氢、 类油及合成油比例呈上升趋势。 16 国内市场分析 消费结构消费结构 成品润滑油 在我国的润滑油消费结构中
15、，车用润滑油占44%左右，是市场份额最大的品种。但与发达国家相比，比例偏低（欧美为55%以上）。 车用油中内燃机油约占85%，内燃机油不仅是质量升级最快的品种，同时内燃机油的质量档次也通常被看作是一个国家或企业润滑油质量水平高低的衡量标准。我国内燃机油的产品结构呈现出发展不均衡的特点，高档产品紧跟国家先进水平的发展，而低档产品油又长期大量存在，市场总体的用油水平偏低，质量级别跨度大。 在市场消费方面，消费群体越来越体现出对汽车生产维护机构的依赖，托付消费的特征日益明显。 17 国内市场分析 消费结构消费结构 基础油 2009年, 中国车用油增长幅度超过10%。未来随着汽车保有量的持续扩大, 国
16、内车用油较快增长的势头将得到延续。这形成了对 、 类基础油的强力拉动, 而从国内的产能分布看, 类基础油依然占据绝对主导地位, 、 类基础油相对短缺，短期内这种矛盾将难以解决。 基础油结构性矛盾将产生以下问题: （1）各种润滑油细分市场需求快速升级, 但受制于资源状况, 民族品牌的产品升级速度将明显滞后于市场需求, 从而错失很多市场机会; （2）进口基础油数量激增, 2009年进口基础油比例已经接近总需求的三分之一, 与2008年比较同比增长35%。这进一步降低了行业整体利润, 加剧了恶性竞争。 18 国内市场分析 价格分析价格分析 成品润滑油的价格受到原材料成本和市场竞争两方面的影响。原料成
17、本主要是基础油和添加剂的费用，而影响基础油价格的最主要的因素是原油价格。 在市场上，某些企业为达到扩大市场份额或提升品牌形象而实行降价或提价等市场策略，但其对润滑油的影响是局部和暂时的，综合看润滑油的价格还是直接受到原油价格波动的影响而变动。 E淘比价查询销量靠前的几款产品，价格在250-300之间。60天内都出现三次以上价格变化。 19 国内市场分析 价格分析价格分析 全国TOP10北京TOP5网销前三品牌不变，信奈国际品牌 20 竞争格局 品牌众多、鱼龙混杂品牌众多、鱼龙混杂 润滑油市场中国最早开放的石油产品。1992年，中国润滑油业务对外开放，当时的中国市场对于润滑油还没有太多专业的细分
18、的认识，润滑油是在基础油基础上调制的，由于润滑油价格不高带来了较高的利润空间，国内各种润滑油调和厂纷纷成立，国际润滑油企业也纷纷抢滩中国润滑油市场。 据不完全统计，我国大大小小的调和厂4000多家，润滑油品牌6000多种。 第一股势力：第一股势力：美孚、壳牌为首的美孚、壳牌为首的国际品牌阵营国际品牌阵营第三股势力：第三股势力：玉柴、潍柴为首的玉柴、潍柴为首的主机厂润滑油品牌主机厂润滑油品牌阵营阵营第二股势力：第二股势力：昆仑、长城为首的昆仑、长城为首的国字号阵营国字号阵营第四股势力：第四股势力：康普顿、龙蟠、东康普顿、龙蟠、东昊、引航、贝蒙特昊、引航、贝蒙特等地方性品牌阵营等地方性品牌阵营 2
19、1 竞争格局 两大阵营、三分天下两大阵营、三分天下 2000年以后，中国润滑油市场竞争空前激烈。在市场经济的作用下，适者生存，优胜劣汰，市场逐步向规范化发展，形成了目前国有、外资、民营三分天下的市场格局。 跨国润滑油企业跨国润滑油企业 大型国有润滑油企业大型国有润滑油企业 地方民营润滑油企业地方民营润滑油企业 具有品牌、技术和资金优势， 以壳牌、美孚和嘉实多为代表，占据市场大约20%的份额，并且呈逐年增长态势。 占据车用油高端市场约80%的市场份额。具有资源优势的中石油和中石化为代表，资源供应总量占60%以上，扣除经过销售领域流入其他润滑油生产厂家作为基础油资源的部分，实际市场市场份额在50%
20、左右。其中中石油以昆仑润滑油为代表，产量大约为150万吨，中石化以长城润滑油为代表，产量大约为110万吨。 以玉柴、潍柴、康普顿、龙蟠、佳润、莱克、捷灵、路路达为代表，占30%的市场份额，以灵活的经营机制在市场上形成了一定的规模，成为与国外大公司抗衡的品牌。 大多数民营润滑油企业处于低端市场。 22 竞争格局 两大阵营、三分天下两大阵营、三分天下 跨国润滑油企业 在中国市场行销多年，具备影响力和竞争力的品牌首选美孚和壳牌。壳牌（含壳牌统一）市场占有率接近10%，摇摇领先于其他几家国家公司；美孚以超过5%的市场占有率排名第二； 除此之外，国际阵营中还有一些品牌如嘉实多、埃索、道达尔、SK、BP、
21、福斯、加德士、埃尔夫、康菲、马石油等品牌，其中有部分品牌在一些特殊领域还做得不错，拥有自己专业的拓展团队和服务团队，有些品牌可能已经退出中国市场。从总体上来看，国际品牌中的二线、三线品牌在中国市场并没有形成太大影响力，在中国市场的实际运作中也并不太理想。 目前国内高端汽车品牌、重型运输车辆、工程设备的进口基本上都来自欧美发达国家。这些企业之间的强强联合，使得中国润滑油的高端市场几乎被国际品牌所垄断。 23 竞争格局 两大阵营、三分天下两大阵营、三分天下 大型国有润滑油企业中国石油和中国石化2009年销售量分别为180万吨和130万吨，整体市场占有率超过50%，中国石油以30%左右的市场占有率继
22、续领跑中国润滑油市场，同时在全球范围内的排名上升一位，成为全球四大润滑油供应商之一；中石化润滑油销量较2008年增加68%，同比提高7个百分点； 长城、昆仑，是中国市场最具竞争实力的民族品牌。中石油在2004年整合旗下九个品牌，将品牌统一为宝石花-昆仑，虽然很多业内人士，对此评价各异，但是整合昆仑是中石油品牌化路线迈出的成功一步。这种整合在某种程度上确实提升了品牌竞争力和整体战略的张力； “长城”在实际的市场发展中也逐步形成了独特的品牌文化及着眼全球的经营发展战略，加快海外市场开发，并推出“SINOPEC”润滑油作为国际市场开发的品牌，着力塑造中国石化润滑油“高科技、高品质、国际化”的品牌形象
23、。旗下系列产品也已通过戴母勒-克莱斯勒、大众、奔驰、沃尔沃、MAN等世界著名制造商的技术认证，成为中国一汽、二汽集团、上海通用、上海大众、奇瑞、宝钢等大型集团公司首选专用油品。 24 竞争格局 两大阵营、三分天下两大阵营、三分天下 地方民营润滑油企业玉柴作为中国最大的内燃机生产商，从2005年121亿元的销售规模，到2010年提前两个月完成300亿元的经营业绩。玉柴润滑油是其旗下汽车化工业务板块的龙头企业，玉柴润滑油也是国内唯一的由主机厂打造的润滑油品牌。玉柴目前除了北海及重庆两个已投产的基地，2010年大连生产基地已经动工，总投资1.7亿元，占地4.3万平方米。玉柴预计还将在华东等地区设生产
24、基地，以提高润滑油产能，至2015年，销售量将达到15万吨。玉柴在业内主机厂润滑油品牌发展较具规模和影响力，并自建生产基地的品牌代表，他的成功经验，将会影响很多主机厂品牌。 潍柴这几年在市场上也是不断推出新品，对其润滑油经营也不断调整，还有东风、中国重汽、陕汽等等主机厂品牌，随着产业链的不断延伸，其润滑油品牌也有可能会相继规模化、品牌化。 民营油企已开始自身经营的革新、战略的调整、差异化的尝试民营油企已开始自身经营的革新、战略的调整、差异化的尝试。中国民营品牌开始舍弃模仿，开始实施区域精耕细作策略。中国民营油企在区域性市场的运作能力，还是非常有优势的，各地诸侯，在未来几年内如果不断深化这种政策
25、，将会在局部市场中赢得主动权。 中国民营油企的外部环境也在不断朝着有利方向发展中国民营油企的外部环境也在不断朝着有利方向发展。国、国排放标准的连续推行，润滑油正经历着从低端过渡中高端的演变，也将给规模领先的民营润滑油企业制造机遇。“石油双雄”的最大优势是其拥有价格低廉的类基础油，使其低端润滑油成品的价格在同类产品中最低。同时，“石油双雄”控制基础油供应，使国内民营润滑油企业一直处于竞争的劣势。 其未来的唯一选择便是从国外进口、类基础油资源，用于高档润滑油的生产。自行生产、类基础油，“石油双雄”还需要更长时间，同时“石油双雄”在CH-4、SJ及以上级别的市场销售，是远远不及这些民营企业的，其市场
26、价格并不太具备竞争优势。 25 竞争格局 品牌营销、直通高端市品牌营销、直通高端市场场 国家政策：从2013年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车必须实施国排放标准。国标准的实施，将为润滑油市场树立起了新的风向标。业内专家预测，汽车排放标准的实施，将给润滑油市场以新的导向，助力相匹配标准等级润滑油产品的市场化进程。符合国标准的产品将逐渐取代低级别产品成为未来市场主力。例如，随着国标准的全面实施，符合该标准的CI-4、CI-4+、CJ-4等级商用车柴油机油可能会迎来销售的高涨期，而乘用车润滑油选油的标准也将“上行”。 消费者：随着消费者对润滑油认知的加深，汽车高端用
27、油成为润滑油市场最大的赢利点，高端市场已经成为很多润滑油公司致力开拓的对象； 企业：企业更加重视成本控制，关注设备运转的高效益和长寿命，提出了润滑油高性能、换油期长的要求，润滑油的高档化比例逐步提升； 目前在高档油市场，自主品牌与国际品牌相比，品质趋于同质化，但品牌的影响力还需增强。 26 竞争格局 发展趋势发展趋势 高档产品所占比重将逐高档产品所占比重将逐渐增大渐增大 ：国国、国、国排放标准，已经让汽车排放标准，已经让汽车产业全面完成了升级。从整体发展产业全面完成了升级。从整体发展趋势上看，趋势上看，SJ、CH-4级，及其以级，及其以上油品的销售将会大幅度提升。上油品的销售将会大幅度提升。渠
28、道中心将向县城下移渠道中心将向县城下移 ：随着国际原油价格的持续高位运行，随着国际原油价格的持续高位运行，以及润滑油行业内产能相对过剩和以及润滑油行业内产能相对过剩和串货现象愈演愈烈，润滑油行业的串货现象愈演愈烈，润滑油行业的整体利润空间在日趋缩水，已经越整体利润空间在日趋缩水，已经越来越难以支撑较长的渠道模式，挥来越难以支撑较长的渠道模式，挥师下县成为市场发展的必然。师下县成为市场发展的必然。 养护中心及其连锁模式将养护中心及其连锁模式将成为润滑油终端主流成为润滑油终端主流 ：集修理、养护、美容、洗车和轮胎修集修理、养护、美容、洗车和轮胎修补以及机油更换为一体的汽车养护中补以及机油更换为一体
29、的汽车养护中心越越来越受到车友的青睐。目前这心越越来越受到车友的青睐。目前这种种“一站式一站式”最终成为汽车后服务市最终成为汽车后服务市场的主流。场的主流。 生产资本与分销资本相互生产资本与分销资本相互渗透渗透 ：竞争都异常激烈的条件下，上下游保竞争都异常激烈的条件下，上下游保持稳定将十分有利于企业的发展，目持稳定将十分有利于企业的发展，目前最有望形成这种联盟的可能就是润前最有望形成这种联盟的可能就是润滑油生产厂商和全国连锁汽车养护企滑油生产厂商和全国连锁汽车养护企业。业。 27 国内汽车市场分析 全国保有量全国保有量 汽车行业2013年1-10月汽车产销分别达到1462.38万辆和1467.
30、70万辆，分别比去年全年高出83.28万辆和103.22万辆。2013年汽车产销突破1700万辆应该没有多大问题，虽然相关能源及污染条例会对汽车行业设定很多限制，但是随着中国消费者对车市的刚性消费，车市很难被降温下来。资料来源：公安部交通管理科学研究所 28 国内汽车市场分析 全国保有量全国保有量 东部及沿海省份和城市是中国机动车保有量最集中的区域，同样也是润滑油最大市场区域 资料来源：公安部交通管理科学研究所 29 国内汽车市场分析 汽车影响环境汽车影响环境 汽车保有量增长在一定程度上加剧恶化了城市大气环境，对所有人的身心健康产生损害，所以催生了“环保润滑油”的市场。 30 北京汽车市场分析
31、 汽车保有量汽车保有量资料来源：北京市2013年国民经济和社会发展统计公报 31 北京汽车市场分析 出租车市场结构出租车市场结构资料来源：北京市2013年国民经济和社会发展统计公报北京现有出租汽车企业252家，营运车辆6.66万辆，居全国之首。这一数字，从上世纪90年代至今基本没有变化，但北京市常住人口已从1000万增长到约2000万。北京出租车竞争主体主要来自企业之间的市场竞争，据了解，北京银建、新月、北方创业、渔阳联合、首汽、三元等10家出租车公司占有北京出租车市场近70%的市场份额。据传 北京市黑车约10万辆 32 北京汽车市场分析 公交车结构公交车结构资料来源：北京市公交集团 北京公交
32、集团公司现有二级企事业单位20个，其中客运企业13个，在册运营车辆28343辆。公共汽车20700辆长途车608辆旅游车988辆出租车6047辆柴油车17186辆天然气车2854辆无轨电车660辆其中公共汽车情况 33 润滑油渠道分析 车厂以及石油、石化系渠道均被石化和石油占据。 零售渠道主要有：4S店、大型汽车修理厂：岗位分工明确，材料室主管有一定的话语权，所修车型多为中高端汽车，修理工推荐作用明显路边快修店：采购权集中在老板或老板娘手中，同终端消费者客情关系较融洽，有良好的信任基础汽配店：价格敏感，多以价格吸引消费者油品店：大多为二级批发商，有一定的批发网络，对价格较为敏感 关注网络销售：主要是B2C市场 京东、天猫和亚马逊
