1、2 0 2 22 0 2 2 届 高 考 一 轮 复 习届 高 考 一 轮 复 习 第六课 投资理财的选择 本课的知识核心是投资与融资。企业的设立、经营与发展需要资金（融资）。我国的金融市场为企业提供了银行 贷款、股票、债券等多种筹资方式（融资渠道）；这些筹资方式也为居民提供了多种多样的投资理财瓶中和渠道。 高考对本课的考查以选择题为主，一般不单独知识考查。复习注意一下几条线索展开复习。 一是金融是现代经济的核心。改革开放以来，金融成为资源配置和宏观调控的重要工具。复习本课可以和国家在 尊重市场规律基础上进行宏观调控（第九课），常用的经济手段是财政政策（结合第八课和本课国债）和货币政策（本课
2、利率、商业银行业务作用）、企业经营与发展（降低融资成本特别是民营经济融资难融资贵，第四、五课）等知识整合。 正如十四五规划：“健全以国家发展规划（第十课）为战略导向，以财政政策和货币政策为主要手段，就业、产业、投资、 消费、环保、区域等政策紧密配合，目标优化、分工合理、高效协同的宏观经济治理体系”“增强金融服务实体经济能力， 健全符合高质量发展要求的金融制度”。复习时，结合服务于新发展理念、新发展格局、双侧改革、实体经济降本减负、 脱贫攻坚和乡村振兴、一带一路等时政热点结合；同时注意防范经融风险，加强金融监管（第九课宏调和规范金融秩序）； 以及金融业扩大开放，放开外资对金融业投资限制带来的机遇
3、和挑战。 二是在互联网金融快速发展、股市注册制改革进程加快、大力发展机构投资者的新背景下，居民如何科学理财；辩 证看待居民消费信贷快速增长（注意联系第三课正确消费观和防范金融风险） 一级一级二级二级三级三级高考试题高考试题分布分布素养素养 投资与融资投资与融资 商业银行 储蓄存款13课标15 政治认同：政治认同：认同金融是现代经 济的核心。认同国家金融政策 服务于国家战略规划和实体经 济，推动经济高质量发展 对比各种投资方式 的收益和风险,作出科学理性 的投资选择； 依法投资理财，远离 非法投资，维护合法财产权益 尝试用自己或与父母 商量用可以支配的部分闲置资金 （比如压岁钱）进行合理合法投
4、资，培养自己的投资意识，提高 投资能力 利息、利率与本金14课标12 商业银行体系 商业银行的主要业务 2013/15课标 12 、14 投资与融资 投资收益与投资风险1613 股票 1914/1915/ 15课标12 债券1716/1612 商业保险2013 考情课标素养分析 本课主干知识框架：本课主干知识框架： 壹 储蓄存款和商业银行 感悟生活场景：感悟生活场景： 年份年份住户存住户存 款增加：款增加： 万亿元万亿元 非金融企业非金融企业 存款增加：存款增加： 万亿元万亿元 财政性存财政性存 款增加：款增加： 亿元亿元 非银行业金融非银行业金融 机构存款增加：机构存款增加： 万亿元万亿元
5、2015年4.45.28-9144.08 2016年5.167.25805-783 2017年4.64.0956841.23 2018年7.22.16-5961.96 2019年9.73.293011.15 2020年11.36.5739311.06 思考：（1）有人说结合图表2020年 中国人民币储蓄存款余额是212.57万。 这种说法对吗？为什么？ 不对，注意储蓄存款含义 （2）根据央行公布的数据，到2019年 底，我国居民人民币存款余额为82.14 万亿，据此你能计算2020年人民币储蓄 存款余额是多少？按14亿人口计算， 2020年我国人均人民币存款多少呢？ 学以致用：银行储蓄有技巧
6、阅读教材整理银行利息利率、存款类型和各自特点等基础知识。回答下列问题： 1.小熙的爸爸是一名企业白领，妈妈是教师，家庭月收入13000元。小熙爸爸想每月拿出 1000元钱交给小熙存起来，以备将来小熙上大学。但小熙没有在储蓄机构存过钱，请问 小熙应该怎样在储蓄机构存钱并且收益最大化？请同学们帮小熙出谋划策。 2.小熙的哥哥是公务员，工作5年了，月薪10000元，他要结婚急需要用钱。于是她爸爸 就需要提前一年支取定期2年的储蓄20万元（两年期利率3.6%，活期利率0.8%），这样行 吗？该办理什么手续？他的收益情况有什么变化？ 学以致用 3.小熙的爸爸、叔叔、姑姑等筹集50万的现金交给农村的爷爷奶
7、奶用于养老，小熙爷爷 奶奶准备把子女给的养老金放在银行储蓄起来用于养老，你有什么好的建议？ 整存零取、定期内灵活存款用于生活开支剩余定期大额存单、稳健的银行养老产品等 4.14天津 某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间 的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产 品，其预期收益的计算方法为（此题了解生活中购买理财产品常用年化收益率或7日年化 收益率） A70 0006.20% B70 0006.20%365 C70 0006.20%365133 D70 0006.20%133 答案：C 5.她的哥哥准备购买单价160
8、万元的商品房，其中首付60万元（父母转账的40万元和自己 建行存款20万元），准备到银行贷款30年期100万元。这里面涉及银行的什么业务？ 类别 内容 含义 居民个人将属于其所有的人民币或外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证（存折或 存单等），个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本 金和利息的活动 机构 主要是各类商业银行 分类 活期储蓄流动性较强、灵活方便活期储蓄流动性较强、灵活方便（不限存期、额度、次数），适合个人日常生活待 用资金的存储，收益低和定期储蓄定期储蓄（存期固定、存期长与利率正相关；流动性较差流动性较差） 风险 低收益、低风险，信用度高、比较安全低收益、
9、低风险，信用度高、比较安全。如果存在通货膨胀情况，则存款会发生贬 值如果储户提前支取定期存款，会使利息遭到损失在市场经济条件下，商业银行 同样存在破产的可能 收益 利息。利息。(1)存款利息是银行因为使用储户存款而支付的，是资金本金的增值部分。 (2)存款利息的多少取决于三个因素：。 (3)(3)存款利息的计算公式为：存款利息本金利息率存款期限。存款利息的计算公式为：存款利息本金利息率存款期限。 (4)(4)利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。利率有三种表示方法： 年利率、月利率和日利率（三者转换公式见P47P47名词点击名词
10、点击）。在我国，储蓄存款 由拟定，经国务院批准。其。 注意 机关单位账户上的 余额不能叫储蓄。 1（14年课标12）按现行规定，金融机构人民币存款利率（年利率）一年期为3%， 两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续 存（第一期利息计入第二期本金）两年的利息比存一个两年期的利息（） A.少141元B.多141元 C.少150元D.多150元 2.（15年福建31）通货膨胀是指经济运行中出现的物价总水平持续上涨的现象。当一国 的通货膨胀率持续以两位数的水平变化时，有可能出现的情况是（） A.居民的生活质量提升B.百姓的储蓄意愿明显降低 C.生产者投资
11、欲望减弱D.工薪阶层处于有利的地位 如何计算存款的实际收益 (1)物价上涨或下跌x%时：存款实际收益(本金利息率存款期限)本金x%(上涨时 “”，下跌时“”)。 (2)如果按复利计算，计算时则应将上一年的利息作为下一年的本金计算。 B B 思考：我国一直都是全球储蓄率最高的国家之一。可是随着中国经济的高速增长，出 现在储蓄率持续下降的同时居民债务（中长期）规模（杠杆率）却急剧攀升的趋势；但 是如果从绝对额的角度来看，中国人的储蓄又在快速上升。如何辩证理性看待这一看似 矛盾的现象？ 近年来在消费者消费支出扩大及使用信贷进行消费的意愿提升驱动下，居民消费贷款 增长显著。截至2020年我国人民币消费
12、贷款余额较2019年增长12.7%，在人民币贷款余额 中的占比为28.7%。 其中，个人中长期消费贷款余额占比82.29%。 1.1.正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长 利 个人：利于获得利息收入；利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生 活方式。 社会：把闲散的资金集中起来，利于国家经济建设； 调节市场货币流通（特别通胀或经济过热时候） 弊 储蓄的高增长加大了银行的压力，银行承担的风险加大； 高储蓄率必然导致高投资率和居民的钱没有转化为有效的消费需求，这就容易 形成了国内消费需求相对不足的局面；而消费对生产具有反作用，这就会导致经 济发展的后劲不足，不利
13、于拉动经济增长。 高储蓄原因： 根本上说反映出我国经济的平稳发展和居民可支配收入的迅速增加。 社会保障体系还有待完善。 人们特别是大部分中老年群体投资理财方式和渠道传统单一。 目前的居民高储蓄率还与中国传统文化、家庭观念等诸多因素有关。（根据原因 思考针对性解决措施） 2.2.正确看待我国居民储蓄率持续下降，家庭债务对正确看待我国居民储蓄率持续下降，家庭债务对GDPGDP的杠杆率上升现象的杠杆率上升现象 （1）原因：近年来居民储蓄率的下滑和家庭资产负债结构的变化，是多种因素共同 作用的结果。除了人口老龄化、消费理财观念和方式转变（特别是年轻群体）、社 会保障体系完善等因素外，理财、消费、购房都
14、对居民存款起到了分流的作用。 （2）我国居民去储蓄率加杠杆利弊分析 改革开放初期，国家百废待兴，投资短缺，是老百姓的高储蓄为高投资从而 驱动高增长提供了保障。在去杠杆、调结构的新时期，中国居民又开始快速去储蓄 加杠杆 （居民债务扩张）对增加消费支出、促进经济增长和结构调整起到了支持作 用。(包括投资理财意识、消费观念改变的积极作用略） 若居民储蓄下降成为长期趋势，将会对经济运行造成一定影响。一方面，居 民储蓄是民间资本的重要来源，也是社会投资的重要“助推器”，居民储蓄下降有 可能导致民间资本的投资动力和能力下降，进而拉低经济增速。另一方面，可能会 提高银行贷款报价，进而抬升整个社会资金的融资成
15、本，进而将这种成本传导给实 体经济，会使实体经济融资难、融资贵现象加剧，甚至诱发金融风险。同时居民债 务的快速扩张，在中长期内抑制消费水平提升，进而影响对经济增长的贡献度，使 居民和企业的杠杆率升高，居民部门债务负担上升也会增加系统性金融风险，成为 影响经济可持续增长的隐患。 2.2.正确看待我国居民储蓄率持续下降，家庭债务对正确看待我国居民储蓄率持续下降，家庭债务对GDPGDP的杠杆率上升现象的杠杆率上升现象 如何应对居民居民储蓄下降，居民加杠杆债务扩张？ 总体来看。国家需要从政策角度综合权衡居民部门债务上升的利弊，统统 筹规划经济结构优化与防范金融风险之间的关系，实现金融与经济的稳健发展筹
16、规划经济结构优化与防范金融风险之间的关系，实现金融与经济的稳健发展。 首先，防止银行资金通过消费贷等进入楼市（住房不炒、租住同权）。 居民利用消费贷购买居住房或用于其他方面消费应当支持，如果被炒房者利用 就得坚决禁止。 其次，应始终重视住户存款利益，逐渐改变负利率政策，鼓励并规范金 融创新和增加直接融资比重，推进普惠金融服务，要切实保护金融消费者权益， 服务实体经济，防范系统性金融风险。 最后，引导居民树立正确消费观消费，避免超前消费和过度消费，进而推动 经济的高质量发展。 3(13全国)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16
17、%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推 断出（ ） 社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿 我国居民的储蓄率随GDP的增长而 增长 我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少 我国城乡居民的恩格尔系数不断下降 A. B. C. D. 【答案】D 【解析】中社会保障体系不断健全会促使人们消费的发展，故储蓄会减少； 材料强调储蓄率高于同期GDP的增长速度，与材料不符； 由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导 致城乡居民人民币储蓄额增长，符合题意； 储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，符合题意。 感悟生活场景：感悟生活场景： 健
18、全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，构建金融有 效支持实体经济的体制机制。建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制。健全市 场化利率形成和传导机制，完善央行政策利率体系，更好发挥贷款市场报价利率基准作 用。优化金融体系结构，深化国有商业银行改革，规范发展非银行金融机构，增强金融 普惠性。改革优化政策性金融，强化服务国家战略和规划能力。 3月22日，人民银行在北京召开。会议 认为，2020年，金融系统坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，认真实施稳健的货币 政策，合理安排信贷投放总量和节奏，有序实施好1.8万亿元再贷款再贴现政策，让利实 体经济1.5万亿元，全力支持抗疫保供、保市场主
19、体和经济社会发展，为我国率先控制疫 情、率先复工复产、率先实现经济正增长提供了有力支撑。 会议指出，当前我国实体经济恢复尚不牢固，重点领域和薄弱环节信贷结构仍需调 整优化。下一阶段，金融系统要坚持稳中求进工作总基调，坚持用改革的办法疏通政策 传导，进一步提升服务经济高质量发展的能力和水平。 一是把握一个“稳”字。总量上要“稳字当头”，保持贷款平稳增长、合理适度，把 握好节奏。保持小微企业信贷支持政策的连续性、稳定性，加强中小微企业金融服务能 力建设，实现普惠小微贷款继续“量增、价降、面扩”。推动金融系统继续向实体经济 合理让利，小微企业综合融资成本稳中有降。坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”
20、 定位，实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度。 感悟生活场景：感悟生活场景： 二是把握一个“进”字。围绕实现碳达峰、碳中和战略目标，引导商业银行按照市 场化原则加大对碳减排投融资活动的支持，撬动更多金融资源向绿色低碳产业倾斜。加 大对科技创新、制造业的支持，提高制造业贷款比重，增加高新技术制造业信贷投放。 三是把握一个“改”字。坚持市场化、法治化原则，持续增强金融服务实体的能力。 改善经营理念，提升金融科技水平，强化对企业实质信用风险判断。在管控好风险的同 时，优化内部考核和激励措施，因地制宜增加经济困难省份信贷投放，支持区域协调发 展。 整理教材商业银行的业务与作用，结合上
21、述情境材料，思考下列问题： 利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段.。结合商业银行的业务 和作用，正确理解利率的变动对经济的重要影响（或理解深化金融供给侧结构性改革， 增强金融服务实体经济能力，助推我国经济高质量发展）？ 含义 是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融 机构（中国人民银行，是我国的央行，是国家行政机关，通过制定和执行货币政策等 手段进行宏观调控。商业银行属于金融企业，以营利为目的） 体系 我国商业银行体系包括：国有独资商业银行、公有制为主体的股份制商业银行（这是我 国商业银行体系的主体）、民营股份制商业银行、外资银行 主要业务
22、存款业务：它是商业银行的基础业务 贷款业务（按对象分类；放贷条件见书）：它是商业银行利润的主要来源；存款是贷 款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源 结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务 其他业务：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。 作用 筹集和分配资金，是社会再生产的纽带（蓄水池） 反映社会经济活动信息，为企业和政府决策提供依据（晴雨表） 对国民经济和企业生产经营进行监督和管理，优化产业结构,助推我国经济高质量发展 （推进器） 利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段，利率的
23、变动对 经济有重要影响。 影响 存款利 率变动 上调 会吸引居民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相 对下降 下调 会使居民储蓄下降，流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相 对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等 贷款利 率变动 上调 会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规 模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降 下调 会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的 货币量 信贷杠杆是银行用来影响和调节社会经济生活的一种经济手段经济手段。银行通过 贷与不贷，贷多贷少，早贷与晚贷，利率高低等对生产和流通施加影响，进而调节 社会经
24、济生活。主要表现：国家根据国民经济发展的需要，可以对不同部门和企业， 在发放信贷资金和规定利息率方面实行区别对待的政策（有保有压：如深化金融供 给侧结构性改革，增强金融服务实体经济能力，助推我国经济高质量发展）。同时， 信贷还是国家加强经济管理，提高经济效益的有力手段。 当然，利率等信贷的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得 最佳政策效应。 利率杠杆一般是逆向调节利率杠杆一般是逆向调节。当社会总需求大于总供给，出现通货膨胀或经济过 热时，减少流通中的货币量，抑制总需 求的增长和物价的上涨；当社会总需求小于总供给，出现通货紧缩或经济衰退则反之。 ： 【解析】个别银行打着所谓金融创新的旗
25、号，挑战社会痛点，引导居民过度 负债，触及社会公序良俗的底线，脱离了金融服务实体经济的本职。但同时， 这类贷款本质其实就是居民消费贷款，通过制造噱头的方式来宣传获客，这 也反映出部分中小银行自身服务能力的不足，以及金融发展面临的一些困境。 央行将继续督促银行业金融机构调整优化信贷结构，把资金更多的投向中小 微企业等实体经济，多措并举提升中小银行服务实体经济的能力，让中小银 行“能贷、愿贷、会贷”。 目前我国已经形成了绿色金融绿色金融五大支柱：绿色金融标准体系，金融机构监 管和信息披露要求，政策激励约束体系，绿色金融产品和市场体系，以及绿色金 融国际合作。为推动实现碳达峰、碳中和目标，央行下一步
26、将重点推动以能源结 构调整为核心，创设直达实体经济的碳减排政策支持工具。 【解析】绿色金融有两层含义：一是金融业如何促进环保和经济社会的可持续发 展，另一个是指金融业自身的可持续发展。前者指出“绿色金融”的作用主要是 引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护产业，引导企业生产注重绿色环 保，引导消费者形成绿色消费理念；后者则明确金融业要保持可持续发展，避免 注重短期利益的过度投机行为。 4(20全国13)“银税互动”是指税务、银保监管部门和金融机构合作,帮助中小企 业将纳税信用转化为融资信用,为其贷款提供便利,实现以税促信、以信申贷的目标。银 行根据企业的纳税信用等级确定免抵押、免担保的信用
27、融资额度。到2020年4月末,银税 互动货款余额5732亿元,同比增加74%,货款户数75万户,同比增长114%。“银税互动”的 积极作用是： 放款融资条件,纤解企业资金困难 提高存贷款利差,增加银行利润 鼓励诚信纳税,降低企业融资成本 有效控制信贷风险,改善银企关系 A. B. C. D. 【解析】B。银税互动的目的是“帮助中小企业将纳税信用转化为融资信用，为其贷款 提供便利，实现以税促信、以信申贷的目标”，与这一目的相符合，选B。材料未 涉及提高存贷款利差问题，同时，银税互动不一定能“增加银行利润”，排除项； 银税互动与“有效控制信贷风险”没有必然联系，增强贷款数量，一定程度上可能增 加银
28、行的信贷风险，应排除。 5（2019新课标全国卷）存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结 算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比 率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存 款准备金率是为了 加快货币流通速度，稳定物价水平 扩大投资及社会支出，刺激经济增长 满足客户资金结算需求，防范挤兑风险 增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力 ABCD 【答案】C 【解析】6次降低存款准备金率，意味着商业银行向中央银行缴存的存款减少，这会直 接增加银行的货币量，从而增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，正确切题； 信贷资
29、金供应增加，信贷规模的增加，会扩大投资及社会支出，刺激经济增长，正 确切题；降低存款准备金率会增加流通中的货币量，与加快货币流通速度和稳定物价 之间没有直接必然关系，不选；满足客户资金结算需求，防范挤兑风险， 不是降低 存款准备金率的目的，不选。 6(15全国)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定， 成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规 定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于（ ） 防范金融风险，稳定金融秩序 增强银行信用，推动银行平等竞争 促进利率市场化，增加银行收益 降低银行经营风险，提高其竞争力 A. B. C
30、. D. 【答案】A 【解析】从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金 融机构，特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一 方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风 险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以符合题意； 利率由央行制定，不是市场化形成，也不会增加银行收益，故不符合题意； 存款保险制度有利于银行规避风险，但不是提高其竞争力的充分条件，故错误。 贰 股票、债券和保险 感悟生活场景：感悟生活场景：在目前比较弱势的市场环境下，年报超预期的公司股价未必涨，但 年报低于预期的公司，股价肯定跌。2021年3月3
31、0日晚，“火腿大王”双汇发展公布的年 报显示，公司2020年实现营业总收入738.63亿元，同比上升22.51%；净利润62.56亿元， 同比上升15.04%；基本每股收益1.8642元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利16.8 元（含税）。净利润增长15.04%，这一数值低于市场预期，也远低于双汇发展2020年的 股价涨幅。2020年全年，双汇发展股价涨幅为71.38%。15.04%的业绩增速vs71.38%的股 价涨幅，显然业绩太弱了。3月31日，双汇开盘后直线跳水，最终全天大跌6.56%，一天 内市值蒸发约100亿。 中央结算公司最新发布的数据显示，截 至2月末，境外机构托管债券面额
32、达31524.69 亿元，环比增加956.94亿元，环比增幅为 3.13%。这也是外资连续27个月增持中国债券。 相对欧美而言，中国疫情控制良好，今年经 济增长值得期待，在海外零利率甚至负利率 的背景之下，中国债券的吸引力大大增加， 而中国债券加入三大国际债券指数后，进一 步加速了外资流入中国债券市场，中国债券 的吸引力正在不断提升。 感悟生活场景：感悟生活场景：1、2020年我国GDP突破100万亿元，保险业务规模超过4.5万亿元， 使得保险深度也创历史新高，达到4.5%。 2、2020年我国人身险保费规模超过3.3万 亿元，人身险深度为3.3%；财产险保费规模近1.2万亿元，财险深度为1.
33、2%。从趋势来看， 自2015年以来财险深度基本维持不变。而人身险深度经历保障类业务回归政策的调整后， 再次企稳回升，创历史新高！ 3、从可支配收入角度来看，人均可支配收入与财险深 度、人身险深度的均呈现正相关性，但两者的拟合线却有明显差别。人均可支配收入与 人身险深度的正相关性程度更高一些！随着恩格尔系数的下降，我国消费升级水平不断 提升，对于保险深度也产生了积极影响。 2020年受疫情影响，使得原本已经不稳的 家庭收入遭受更大的冲击，短期保险业断缴率 攀升，续保压力增大。本次疫情事件（含老龄 化社会），会让广大群众更注重健康和生活品 质，同时也会更关心到自身的风险，渐而长期 提升居民的保险
34、意识，因此将利好国内寿险行 业的长期发展。我国作为全球第二大寿险市场 仍具备强劲的增长潜力。同时，在这次疫情中 越来越多保险公司尝试远程销售，保险行业数 字化转型将会在科技进步的助推下加速进行。 思考：（1）结合双汇年报和股价波动事例理解股票投资的收益和特点？ （2）列举你所知道的直接融资渠道，并说明完善资本市场，提高直接融资特别是股 权融资比重的积极意义。 直接融资：股票、债券等；间接融资：银行储蓄等 （3）债券有哪些类型，为什么包括外资在内的投资者喜欢购买中国债券特别是国债？ （4）什么是商业保险？与社会保险有什么区别？结合材料归纳我国商业保险发展的 基本趋势。 感悟生活场景：感悟生活场景
35、： 十四五规划：深化金融供给侧结构性改革 健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，构建金融有效支持实体 经济的体制机制。（银行部分见前略）深化保险公司改革，提高商业保险保障能力。健 全金融机构公司治理，强化股东股权和关联交易监管。完善资本市场基础制度，健全多 层次资本市场体系，大力发展机构投资者，提高直接融资特别是股权融资比重。全面实 行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高上市公司质量。深化新三板改革。完善 市场化债券发行机制，稳步扩大债券市场规模，丰富债券品种，发行长期国债和基础设 施长期债券。完善投资者保护制度和存款保险制度。完善现代金融监管体系，补齐监管 制度短板，在审慎监
36、管前提下有序推进金融创新，健全风险全覆盖监管框架，提高金融 监管透明度和法治化水平。稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型。强化监管科 技运用和金融创新风险评估，探索建立创新产品纠偏和暂停机制。 含义 是股份有限公司（主体；其中上市公司发行的股票才可以上市交易）在筹集资本时向出资人 出具的股份凭证。 性质股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权 股东不能要求公司返还其出资，要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转 售给第三人。（不返还，可转让） 特点 收益股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升 带来的差价 风险 一是公司破产倒闭，股东
37、不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受诸如公司经营状 况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使股 票投资者有可能遭受损失 作用 股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展（资本 市场服务实体经济，助推高质量发展）具有重要作用（企业融资渠道；投资者投资渠道； 国家社会资源优化配置，提高资金使用效率） 7(2019全国)2019年1月，证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并试 点注册制的实施意见。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创 新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并
38、允许尚未 盈利的公司上市。设立科创板旨在（ ） 放宽市场准入，支持科创企业发展 完善资本市场，提高资本配置效率 增加投资选择，控制资本市场风险 加速资金流动，提高股市投资回报率 A. B. C. D. 答案】A 【解析】科创板允许尚未盈利的企业上市，这样可能会增加资本市场的风险，故错 误；设立科创板的目的是引导资金支持企业创新，促进资本优化合理配置，而不是加 速资金流动，提高股市投资回报率，错误 8.（2019天津卷）年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为225%；将N元 以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股 6元时，小高把它卖了出去。若忽略其它费用
39、，小高两年投资总收益的计算方式为 AM225%+N5（54）BM225%2+N5（65） CM225%+N5（65）DM225%2+N5（64） 9.（2015年高考课标卷12）老吴在年底对年初购买的投资产品进行了梳理：50元买 入甲公司的股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现 金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送一股进行了股票分红；某银行理财产 品的年收益率为6%。上述投资产品中，年收益率最高的是 A.甲公司股票 B.乙公司股票 C.丙公司的股票 D.银行理财产品 B A 10.（2019年江苏卷，5）2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产
40、、销售狂犬 病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康 安全而退市的上市公司。材料表明 任何企业都必须诚信合法经营 政府主要以经济手段调控股票市场 市场调节具有盲目性和滞后性 股票投资是一种高风险的投资方式 A. B. C. D. 11.（15年浙江25）股票发行将由核准制向注册制转变。实行注册制后，股票发行主要不 是由政府决定，证券发行机构只对股票发行人的申报文件作形式审查，公司股票的良莠 留给市场决定。这一改革（ ） A.意味着股票投资的收益取决于企业经营状况 B.符合市场在资源配置中起决定性作用的要求 C.会使股票价格越来越偏离企业实际经营状况 D.意味
41、着国家对股票市场监管的削弱 B B (1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约 定的利息，并到期偿还本金。 (2)债券的种类（根据发行者的不同） 政府债券(按目的分类)金融债券公司债券 不 同 点 发行主体 国家金融机构公司（企业） 偿还保证 税收利润利润 风险状况 安全性最好，风险最小 风险比国债大比企业债 券小 风险较大 收益情况 利率高于储蓄存款低于其他 债券 利率高于国债低于企业 债券 利率高于国债金融 债券 流通性能 较强较强较弱 相同点 都是债券证书；都是有价证券；能上市交易的具有较好的流动性； 都是公民投资的一种方式；都是国家或企业集资的一种
42、手段，有利于 促进经济的发展 注意：由于国债国债以中央政府的信誉担保，以税 收作为还本付息的保证，因此国债风险最小。 比较股票债券 不 同 点 性质不同 入股凭证，体现股东对公司的所有 权关系 债务证书，体现筹资者与投资者之间 的债权债务关系 受益权不同 以取得股息和红利为补偿条件，经 营状况决定着股票的收益 以定期取得利率为条件，安全性比股 票大 偿还方法不 同 股东不能退股，只能转让或出卖股 票 有明确的付息期限，到期必须偿还本 金 相同点都是有价证券；都是集资手段；持有者都能获得一定的收益 注意：（1 1）流动性流通性。流动性即变现性。指资产转化为现金的能力。流通性指的 是可以流通买卖和
43、抵押贷款。流动性与流通性未必一致。如活期储蓄存款流动性好，但 不能在市场上像股票、债券一样流通；再如涨停股票流通性流动性都好。 （2）基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式（教材P51相关链接；在注册 制背景下，散户比重逐渐下降，机构投资者将占据资本市场主流，基金地位将会提高） 12.(17全国)2016年9月，某省探索发行易地扶贫搬迁债券，用于弥补国家级扶贫工作 重点县的资金缺口。该债券首期额度5亿元，社会资本认购高达35亿元。以发行债券方式 支持扶贫，可以（ ） A.扩大扶贫资金的使用范围 B.减少政府扶贫资金的支出 C.拓宽扶贫资金的筹措渠道 D.促进扶贫资金的精准运用 13.2
44、019年我国拟安排地方政府专项债券2.15万亿元，比2018年增加8 000亿元，继续发 行一定数量的地方政府置换债券(地方政府在利率适度的条件下，通过借新债来还旧债， 将所欠的债务顺利延后的一种方式)进行债务转换。发行地方政府置换债券( ) 能为地方重点项目建设提供资金支持 是地方政府财政收入的最主要来源 旨在减少政府债务，发挥政府的作用能减轻地方政府的还债压力 A. B. C. D. C B (1)商业保险的含义: 指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约 定的可能出现的事故因其发生所造成的财产损失（注：客观事实，二者因果关系）承担 赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤
45、残、疾病或达到合同约定的年龄期限时，承 担给付保险金责任的行为。（双方的权利和义务） 作用：个人规避风险（保障功能）；国家筹措建设资金。本质是一种社会化互助 行为（我为人人，人人为我；互助功能） 类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。 订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。 投保人保险人 合同约定，支付保险费 达到合同约定，给付保险金 社会保险商业保险 不 同 点 性质 解决大多数社会成员共同需要的最 迫切的保险项目。 建立在商业原则的基础上,是参与保 险者个人意志的体现。 给付 标准 只保障基本生活水平,标准较低。保障项目广泛,给付标准较高。 费用 负担 大多是个
46、人、企业和政府共同负担 或由政府承担。 完全由个人负担。 保险 依据 国家和有关部门的统一规定。投保人和保险人约定的合同条款。 保险 范围 社会成员最迫切的保险项目,主要包 括养老保险、工伤保险、医疗保险、 生育保险和失业保险五个项目。 保险项目广泛,保障范围大小和给付 标准与交的保险费成正比。 相同点 都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法,都是保险的 一部分。 储蓄存款债券股票商业保险 性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障 收益 利息、通货紧缩情 况下存款升值部分 定期收取利息， 其安全性比股 票大 取得股息或红利收入，股票 价格上升带来的差价，经营 好坏决定股票的收益 在遇
47、到风险时可 按保险条款得到 经济补偿等 流动性 定期（较差） 活期（强） 强强低 收益性低企金国最高具体分析 风险性 低（比国债大） 企金国最高低 流通性不流通国金企最高不流通 联系都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险 14.（15全国卷14）2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定， 成员银行缴纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对 存款人进行偿付。这一制度对银行发展的积极意义在于（ ） 防范金融风险，稳定金融秩序 增强银行信用，推动银行公平竞争 促进利率市场化，增加银行收益 降低银行经营风险，提高其竞争力 A. B.
48、C. D. 15.（16年天津5）大多市场风险是可以提高保险手段化解的。以食品安全责任险为例， 企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆 用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险 是社会保险的重要组成部分 发挥了商业保险的经济补偿功能 是政府规范市场经济秩序的重要方式 促进食品企业提高产品质量，诚信经营 A B C D A C 投资（养成科学理财观念）投资（养成科学理财观念） (1)(1)含义含义：通过投资变闲钱为活钱，实现资产保值增值。 (2)(2)科学理财观念科学理财观念（投资原则）（投资原则）： 兼顾收益与风险。既要注意投资的回报率（收益性
49、、增值性），也要注意投资的风险 性（安全性）（投资收益与投资风险：一般成正相关，即高风险高收益，低风险低收益） 注意投资多元化。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，分散性是化解风险的最好办法。 要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买政府债券，经济实力允许可选择风险 高、收益高的投资方式，如购买股票等 投资要注意考虑个人利益，同时也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不可违反国 家有关法律、政策的规定 投资（养成科学理财观念） 居民投资理财的积极作用和意义 对个人来讲，有利于增加居民财产性收入，提高消费水平和生活水平； 对企业来讲，居民投资股票和企业债券等，有利于企业融资，缓解资金短缺问题， 促进
50、企业生产经营的发展； 对国家来讲，居民投资理财有利于促进我国资本市场的繁荣与发展，有利于国家增 强宏观调控的能力，扩大内需（投资）,引导资本市场服务于实体经济，推动我国经济的 高质量发展等。 （4）思考几种理财方式利弊；注意不同的投资方式，都有风险，只是高低差异；并注意 投资方式之间的相关性：储蓄存款利率会影响债券利率（正相关）；)储蓄存款利率会影 响股票价格（负相关） 融融资（养成科学理财观念）资（养成科学理财观念） (1)(1)含义含义：就是筹集资金的行为，也叫资金融通。 （2）途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信 用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门
